Личный кабинет
8 800 200–28–28

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФКЦБ России апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Свяжитесь с нами

Вы можете задать любой вопрос о деятельности
и продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.

Заработать на старость

Стоит ли оформлять договор дополнительного пенсионного обеспечения

Вадим Логинов

На личные сбережения в пенсионном возрасте рассчитывают 14% россиян, показал опрос Фонда «Общественное мнение». Сейчас накопления на старость делают лишь 3%. Один из способов формировать такие сбережения — индивидуальные пенсионные планы. Помогут ли они обеспечить безбедную старость?

Как работает план

Индивидуальный пенсионный план можно оформить в нескольких крупных негосударственных пенсионных фондах. Схема довольно простая: вносите средства на счет — фонд их инвестирует — получаете негосударственную пенсию с учетом инвестиционного дохода. Размер первоначального взноса у фондов разный: в НПФ Сбербанка, например, это 1 500 рублей, в НПФ «Будущее» — 1 000 рублей, в НПФ «Сафмар» — 30 тыс. рублей.

Стоит обратить внимание на условия досрочного расторжения договора. Как правило, в большинстве фондов надо инвестировать не менее пяти лет, чтобы получить 100% уплаченных взносов и инвестиционный доход. В НПФ «Будущее», например, при расторжении договора ранее чем через три года после заключения возвращается 80% уплаченных взносов. Также нужно учесть, что фонды могут взимать комиссию: например, в НПФ «Сафмар» есть административный сбор (3% от каждого взноса) и страховой сбор (1% от каждого взноса).

Среди преимуществ индивидуальных пенсионных планов — возможность получить дополнительный доход за счет социального налогового вычета. Он составляет 13% от уплаченных взносов в год (но не более 120 000 рублей в год).

«На Западе такие программы обычно делятся на две разновидности — с установленными взносами и установленными выплатами, — рассказал директор по стратегическому развитию УК "Альфа-Капитал" Вадим Логинов. — В России они не прижились, предлагаются в основном программы с произвольными графиками взносов». Хотя в некоторых фондах можно, например, установить ежемесячное автоматическое перечисление денег из зарплаты через бухгалтерию.

«Если у вас нестабильные доходы, выбирайте план с гибкими взносами, — советует генеральный директор компании "Персональный советник" Наталья Смирнова. — Если вы не хотите и не умеете управлять своим капиталом после начала выплат, выбирайте пожизненную выплату, чтобы пожизненно иметь доход, не рассчитывая самостоятельно, куда и что вложить, сколько можно себе позволить изымать и так далее. Это все за вас сделает НПФ».

Как рассказали Банки.ру в самих НПФ, чаще всего индивидуальные пенсионные планы оформляют люди в возрасте от 29 до 42 лет. Первым такой продукт запустил НПФ Сбербанка, и за прошлый год спрос на него кратно вырос. Как рассказали в фонде, в январе — феврале 2016 года оформляли ИПП в среднем около 300 человек в месяц, а в одном только декабре 2016-го — уже более 50 000 человек. Такой существенный рост в фонде связывают с выводом на рынок нового продукта, в котором клиенты одновременно могут перевести накопительную пенсию в НПФ и оформить индивидуальный пенсионный план.

«Мы анализировали существующие на финансовом рынке кейсы и увидели растущую потребность граждан в новых накопительно-инвестиционных инструментах, — говорит директор департамента партнерских продаж "НПФ Газфонд пенсионные накопления" Дмитрий Черноморский. — Это происходит на фоне постоянно снижающихся ставок по депозитам, которые всегда были самым востребованным продуктом, а сегодня теряют свою привлекательность». По словам эксперта, это уже привело к серьезному росту продаж программ инвестиционного страхования жизни и позволяет фондам рассчитывать на интерес к программам индивидуального пенсионного обеспечения.

Сколько можно заработать

«Исследования показывают, что в 50–70 лет люди по-прежнему хотят жить активно: путешествовать, получать качественные медицинские услуги, заниматься любимым хобби, ведь свободного времени вполне достаточно. А для всего этого нужен более высокий доход, чем страховая пенсия. Поэтому индивидуальный пенсионный план сегодня очень актуален для тех, кто берет ответственность за свое будущее на себя и не надеется на государство», — отмечает директор департамента розничных продаж НПФ Сбербанка Александр Прокопенков.

По данным опроса ФОМ, 59% россиян считают, что через 20 лет государственная пенсия не сможет обеспечить достойную жизнь. В 2017 году, по данным Пенсионного фонда России, страховая пенсия по старости составит 13 620 рублей.

На сайте НПФ Сбербанка есть пенсионный калькулятор, который позволяет рассчитать размер будущих выплат с учетом накопительной пенсии (ОПС) и негосударственной пенсии (индивидуальный пенсионный план).

Задаем параметры: «женщина, 32 года, начало работы — 2004 год, окончание трудовой деятельности — 2040 год, зарплата — 50 тыс. рублей, первоначальный взнос на индивидуальный инвестиционный план — 10 тыс. рублей, ежемесячный взнос — 1 000 рублей». Получаем, что размер пенсии составит 15 309 рублей. Из них накопительная пенсия — 9 017 рублей, негосударственная пенсия по индивидуальному пенсионному плану — 6 292 рубля.

Доходность от инвестирования средств пенсионных резервов НПФ за 2016 год появится только в марте 2017-го, когда фонды опубликуют годовые отчеты. По данным ЦБ за девять месяцев 2016 года, средневзвешенная доходность от инвестирования пенсионных накоплений НПФ составила 10,6% годовых, а доходность от размещения пенсионных резервов — 10,9% годовых при инфляции 5,4% годовых.

Почти половина пенсионных накоплений инвестирована в корпоративные облигации, при этом за девять месяцев 2016 года прирост вложений в долговые бумаги составил 11,8% годовых. В НПФ Сбербанка подтвердили, что фонд в 2016 году увеличил долю инвестиций пенсионных резервов в облигации до 89%. Также фонд инвестирует в депозиты (доля 6%).

По данным ЦБ, доходность размещения средств пенсионных резервов за девять месяцев 2016 года в НПФ Сбербанка составила 11,02%. В НПФ «Сафмар» — 7,2%. Дмитрий Черноморский рассказал, что в 2015 году на счета клиентов «НПФ Газфонд пенсионные накопления» по негосударственному пенсионному обеспечению было начислено 17%, в 2016-м — 10,47%.

План, депозит или инвестиционный счет?

Как считают эксперты, у индивидуальных пенсионных планов нет особых преимуществ перед другими инструментами, позволяющими копить на пенсию самостоятельно. А вот риски есть. По словам Натальи Смирновой, вы не можете влиять на стратегию инвестирования НПФ и менять ее под конъюнктуру рынка. Кроме того, планы можно формировать только в рублях. «В условиях непонятных перспектив госпенсии не совсем понятны и перспективы НПФ», — напоминает она.

Вадим Логинов обращает внимание на то, что взносы на дополнительное пенсионное обеспечение не гарантируются. «Я лично имел неприятный опыт потери своих накоплений в НПФ, который был лишен лицензии в прошлом году. Еще один недостаток — это срок накоплений, который обычно устанавливается по наступлении пенсионного возраста. Забрать деньги раньше либо не получится, либо придется потерять часть денег», — отметил эксперт, добавив, что аналогичные недостатки и у пенсионного страхования в страховых компаниях.

Ни один фонд не изобретет плана, позволяющего при небольших отчислениях получить большую пенсию, подчеркивает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Но с учетом длительности предполагаемых отношений человека и фонда очень важен момент надежности фонда и его репутации. Выбирая фонд и конкретную программу, нужно обратить внимание на прозрачность фонда, его владельцев или учредителей, их репутацию», — советует он.

Даже налоговые преимущества индивидуальных пенсионных планов сомнительны. Эксперты обращают внимание, что налоговые льготы обнуляются, если выйти из такого плана досрочно (придется вернуть социальный вычет, плюс удержат 13% с прибыли). Другой инструмент накоплений — индивидуальный инвестиционный счет — позволяет получать ежегодный налоговый вычет до 52 тыс. рублей. Срок минимального обязательного для получения вычета держания — три года. Размер взносов произвольный. В этом году ожидается принятие закона о гарантировании на сумму до 1,4 млн рублей по аналогии с депозитами. Наталья Смирнова отмечает, что на ИИС можно самостоятельно выбирать разные активы, включая валютные, и при желании активно управлять инвестиционным портфелем.

По словам Вадима Логинова, каждый из инструментов — пенсионный план, депозит, ИИС — имеет право на существование, у каждого есть свои плюсы и минусы. И будущий пенсионер сам определяет подходящее для себя. «На мой взгляд, стоит сочетать несколько вариантов и не держать пенсионные накопления в одном инструменте. Самое главное — это все-таки регулярно накапливать деньги на будущее», — заключает он.

8 декабря 2017 г.
В погоне за Санта-Клаусом
Комментарий Дарьи Желанновой, аналитика УК «Альфа-Капитал»
Газета РБК
7 декабря 2017 г.
Фавориты-2018
Комментарий Эдуарда Харина, портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ # Банк
7 декабря 2017 г.
Управляя рисками
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ # Банк
6 декабря 2017 г.
Эксперты рассказали, помогут ли санкции США возвращению капиталов в Россию
Комментарий Дмитрия Дорофеева, портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал»
РИА Новости
6 декабря 2017 г.
Казначейство выйдет на валютный рынок
Комментарий Владимира Брагина, директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
РБК
Архив публикаций