Личный кабинет
8 800 200–28–28

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФКЦБ России апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Свяжитесь с нами

Вы можете задать любой вопрос о деятельности
и продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.

Как должен выглядеть инвестиционный портфель в условиях санкций

Андрей Шенк

Успех инвестирования в условиях нестабильности, на мой взгляд, кроется в двух правилах. Конечно, они мало чем отличаются от правил обычного, «мирного», времени, просто сегодня им стоит следовать неукоснительно. Первое правило — диверсификация инструментов как по регионам инвестирования, так и по классу активов для того, чтобы минимизировать риски. И второе — подбор инструментов, позволяющих максимально удовлетворить цели инвестиций. Каким сегодня может быть решение, которое позволит защитить инвестиции в условиях санкций Запада в отношении России?

Я бы предложил разделить ваши сбережения на три части. Первую треть портфеля я предлагаю инвестировать в еврооблигации российских эмитентов или фонды, специализирующиеся на вложениях в них. Объясню, почему. Считается, что наиболее защищенным инструментом инвестиций является банковский депозит. Но этот тезис бесспорен только тогда, когда речь идет о рублевых вкладах до 700 тыс. руб., гарантированных Агентством по страхованию вкладов. А учитывая нестабильную ситуацию на валютном рынке (с начала года рубль по отношению к доллару подешевел на 12,5%), рублевые депозиты трудно назвать надежным способом сохранения сбережений.

Таким образом, риск инвестиций в депозиты в общем сопоставим с рисками вложений в долговые инструменты того же банка, номинированные в иностранной валюте. Но доходность по еврооблигациям банков, как правило, всегда выше, чем по его депозитам. Например, средняя ставка по валютному депозиту Сбербанка составляет 2,30% годовых, а доходность по его еврооблигациям с погашением в 2017 г. — 5,37% годовых. Конечно, при покупке облигаций есть риск снижения их рыночной стоимости, тогда в случае продажи бумаг досрочно мы получим убыток. Однако если целью инвестиций является сохранение капитала, а не спекулятивные операции, то у нас остается возможность держать бумагу до погашения, получая купонный доход.

Еще 33% сбережений стоит вложить в обыкновенные и привилегированные акции частных компаний нефтегазового сектора. Не удивляйтесь. Зачастую в условиях кризиса покупка более рисковых активов является как раз тем решением, которое позволяет защитить сбережения и в то же время заработать на потенциальном росте рынка, рано или поздно наступающем после коррекции.

В текущей ситуации бумаги нефтегазовых компаний (свободных от государственного участия!) остаются тихой гаванью. Высокие цены на нефть в первой половине года позволят этим компаниям нарастить прибыль даже в отсутствие роста экспорта нефтепродуктов из-за падения спроса. А на денежных потоках этих компаний позитивно отразится ослабление рубля. Можно ожидать если не роста дивидендов, то хотя бы сохранения доходности на уровне прошлого года. Частные компании этого сектора устойчивы к потенциальным санкциям, благодаря чему стоимость их акций менее чувствительна к сильным падениям рынка, связанным с политическими событиями.

И, наконец, на оставшуюся треть средств мы приобретаем ПИФы, инвестирующие в бумаги компаний с развитых рынков. В отличие от российского, эти рынки, в частности США и Европа, сохраняют среднесрочную инвестиционную привлекательность. Сильные макроэкономические данные, рост корпоративных прибылей компаний в США и запуск стимулирующих программ в еврозоне — все это должно поддержать акции на развитых рынках. Простейший и наиболее эффективный способ для частного инвестора поучаствовать в росте — покупка ПИФов, инвестирующих в акции развитых рынков. Из нашей линейки фондов мы можем выбрать фонд «Альфа-Капитал Акции», где мы делаем ставку на крупные компании с развитых рынков, или «Альфа-Капитал Высокие технологии», в случае если мы хотим сделать ставку на компании высокотехнологического сектора.

Получившийся портфель полностью отвечает критериям сбалансированной стратегии, которая в текущей ситуации наиболее эффективна с точки зрения соотношения риска и доходности. С одной стороны, мы имеем подушку безопасности в виде долговых бумаг, с другой — инвестиции в более рисковые инструменты, которые позволят нам заработать на восстановлении российского рынка и немного обезопасят от падения курса рубля. А если восстановления отечественного рынка придется ждать долго, остается возможность заработать на росте фондовых рынков развитых стран, экономика которых продолжает восстанавливаться после кризиса.

20 октября 2017 г.
Как эмоции мешают нашим инвестициям
Комментарий Андрея Бабияна, директора Alfa Capital Wealth УК «Альфа-Капитал»
Ведомости
20 октября 2017 г.
Управляющие отыграли ставку
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ
19 октября 2017 г.
В России появятся пайщики-рантье
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Banki.ru
19 октября 2017 г.
Инвесторы в ПИФы стали более осторожными
Интервью с Ириной Кривошеевой, генеральным директором УК «Альфа-Капитал»
Banki.ru
18 октября 2017 г.
Инфляция, низкая и «подлая»
Комментарий Владимира Брагина, директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
Banki.ru
Архив публикаций