Личный кабинет
8 800 200–28–28

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФКЦБ России апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Свяжитесь с нами

Вы можете задать любой вопрос о деятельности
и продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.

Ставка на дигитализацию себя оправдывает

Первые лица

Ирина Кривошеева

Российский рынок доверительного управления устойчиво растет. При этом самый маржинальный сегмент рынка — индивидуальное доверительное управление — лидирует и по темпам роста. Какие факторы определят развитие отрасли в ближайшее время, как меняется профиль клиента, во что обходится дигитализация для управляющих компаний, рассказывает генеральный директор управляющей компании «Альфа-капитал» Ирина Кривошеева.

— С какими результатами российский рынок управления активами завершил прошлый год и каких показателей вы ожидаете от нынешнего?

— По итогам 2016 года индустрия прибавила в объеме 23% и преодолела планку в 5,3 трлн руб. активов под управлением публичных управляющих компаний. Суммарный приток в портфели индивидуального доверительного управления (ДУ), на инвестиционные счета и в паевые фонды превысил 50 млрд руб. В 2017 году ожидаем поступления на рынок 85 млрд руб. средств частных инвесторов. Динамика первого квартала подтверждает реалистичность этого прогноза. Скорее всего, по общему объему активов, аккумулированных в публичных управляющих компаниях, будет пройдена веха в 6 трлн руб., что, бесспорно, нас мотивирует.

— Как вы считаете, почему индустрия коллективных инвестиций не прекратила расти, несмотря на проблемы в экономике?

— Важным фактором стало снижение ставок по депозитам, на фоне которого росла привлекательность инвестиционных продуктов, отвечающих ожиданиям клиентов с любым риск-профилем. Но отрасль в целом демонстрирует хорошую адаптивность к разным условиям кризиса. Это во многом связано и с тем, что сами по себе управляющие компании — сравнительно небольшие, не перегруженные излишней бюрократией структуры, способные гибко реагировать на изменения конкурентной среды. В «Альфа-капитале», например, всего 200 сотрудников — молодая, амбициозная и агрессивная в хорошем смысле команда, способная системно анализировать и отрабатывать модели изменения внешних факторов. С такой командой и при наличии соответствующей стратегии развитие становится постоянным драйвером роста бизнеса. Это означает, что при любой конъюнктуре появляются новые инструменты, технологии, форматы работы. В конечном счете это определяет возможности для роста индустрии в целом.

— Насколько изменились показатели самой «Альфа-капитал» на фоне притока средств на рынок?

— Активы под управлением достигли 178 млрд руб., чистое привлечение за год составило около 33 млрд руб. Растут финансовые показатели: увеличили выручку, перевыполнили план по прибыли, управленческий результат приблизился к 1,3 млрд руб. В ключевом для нас сегменте индивидуального ДУ увеличили рыночную долю до 38%, объем активов — до 143 млрд руб. Опережаем другие управляющие компании по количеству открытых инвестиционных счетов и входим в топ-3 на рынке ПИФов, где тоже увеличили свою долю. При этом мы внимательно анализируем динамику развития наших конкурентов, следим за появлением новых бизнес-моделей, эффективных практик и механизмов в России и за рубежом, а также следим за изменениями приоритетов и моделей поведения потенциальных и существующих клиентов.

— Меняются ли характерные черты клиентов индивидуального ДУ с развитием рынка? За счет кого растет клиентская база? С какими суммами приходят клиенты в УК?

— Общие характеристики, безусловно, зависят от величины портфеля. Например, у нас более 500 ультрасостоятельных клиентов со средним счетом 250 млн руб., порядка 1,8 тыс. инвесторов из сегмента affluent и 15 тыс. инвесторов из сегмента mass affluent, у которых стоимость активов в среднем составляет 30 млн руб. и 1-3 млн руб. соответственно. Анализ позволяет отметить, что все три клиентские группы показывают стабильную динамику по притоку средств.

В то же время идет поляризация клиентов по возрасту: на одном полюсе частные инвесторы до 30-35 лет с большим запросом на дигитализацию, на другом — «старшие» поколения, для которых важнее профессионализм персонального менеджера, комфортные коммуникации, понятная отчетность и т. д. Баланс между полюсами будет смещаться по мере того, как становятся старше поколения X и Y, и важно быть к этому готовыми. Также продолжается географическая диверсификация клиентской базы крупных УК. Если несколько лет назад до 80% притоков в индустрию обеспечивали инвесторы из Москвы и 20% — из регионов, то теперь у нас от месяца к месяцу держится пропорция 50% на 50%. Мне кажется это дополнительный позитивный сигнал с точки зрения развития рынка, соответственно влияющий на его общую эффективность и стабильность.

— Чуть больше года назад управляющие компании, в том числе «Альфа-капитал», стали предлагать опцию по открытию счетов в онлайне. Востребована ли она в настоящее время?

— За год дистанционно было открыто 3 тыс. счетов — достойный и достаточный результат именно для стартового этапа, который позволит обеспечить динамику роста по привлечению средств через онлайн-каналы. Сейчас мы выходим на показатель около 100 млн руб. в неделю. По ПИФам средняя сумма дистанционной покупки уже больше, чем при подаче заявок в офлайне. Так что ставка на дигитализацию себя оправдывает — мы ведь сознательно на шаг-полшага опережаем рынок в том, что касается отдельных инновационных механизмов.

— Какие еще новации появились на рынке за последнее время?

— Например, только за прошлый год мы первыми из управляющих вышли на «Яндекс.Маркет», запустили идентификацию клиентов через систему СМЭВ — когда достаточно знать свой ИНН, необязательно регистрироваться на портале госуслуг. Первыми обеспечили собственный эквайринг по картам при покупке инвестиционных продуктов и стали первой управляющей компанией в России с прямым доступом на биржу.

— Кстати, что дает статус участника биржевых торгов? Так ли уж он необходим управляющим?

— Устранение посредника из трансакционной цепочки сокращает расходы клиентов на 0,2-0,3% по году, а главное — позволяет быстрее проводить сделки и оперативно отражать их в личном кабинете клиента. Это вообще доминирующий тренд в мировой индустрии управления активами — повышение скорости и прозрачности трансакций. В рамках многих профессиональных коммуникаций — тема номер один. В мировой практике актуальны разработки, когда за действиями портфельных менеджеров клиенты могут наблюдать в онлайне, читая короткие комментарии по каждой конкретной операции. Иногда это еще завязано на соцмедиа. Яркие, интересные новации! Именно то, к чему отрасль должна двигаться и чем мы занимаемся не только на концептуальном, но и на практическом уровнях.

— Над какими технологиями вы сейчас работаете и чего ожидаете от их внедрения?

— Одна из важных задач заключается в реализации стратегии выхода со своими продуктами на сторонние онлайн-площадки со сложившейся аудиторией. Мы запускаем проект с порталом Banki.ru и ведем переговоры с крупными банками об интеграции нашего модуля в их технологические платформы. Рассчитываем охватить свыше 15 новых площадок и привлечь в этом году по онлайн-каналам не менее 10 тыс. новых клиентов. Одновременно мы вплотную занимаемся автоматизацией бизнес-процессов и совершенствованием внутренней инфраструктуры, считая это ключевым условием для удержания лидерства на рынке в эпоху дигитализации.

— Дорогое это удовольствие — переводить бизнес УК на цифровые рельсы?

— Затраты не заоблачные, вместе с тем процесс трудоемкий, но интересный. Каждый крупный IT-проект — это по-хорошему год жизни, если считать путь от идеи до реализации. В компании принята стратегия дигитализации до 2020 года. И недавно мы внедрили робоэдвайзинг. Клиент отвечает на вопросы анкеты, система оценивает его риск-профиль и предлагает оптимальный портфель. Это не только техническое решение — за ним стоит серьезная работа, которую проводил департамент управления активами. Процесс необходимо было автоматизировать на уровне ежедневного пересмотра рекомендаций исходя из ситуации на рынке и с соблюдением требований риск-менеджмента. Сервис действует, мы продолжаем его усовершенствовать: отслеживаем результаты, улучшаем интерфейс.

— Не возникает ли проблем из-за того, что основы регулирования индустрии формировались в доцифровую эпоху?

— В законодательство заложено почти все, что требуется для запуска новых электронных сервисов. Остается тюнинговать «кирпичики» под конкретные инновации, прорабатывать нюансы во взаимодействии с регулятором.

— Если говорить не о технологиях, а о продуктах управляющих, стоит ли ожидать появления на рынке чего-то принципиального нового?

— Бесспорно, будут появляться комбинированные фонды для квалифицированных инвесторов, в том числе создаваемые под индивидуальные потребности состоятельных клиентов, которые хотят структурировать свои активы в российской юрисдикции. Препятствовавшие этому законодательные ограничения полностью устранены. В остальном продуктовые линейки крупных УК сбалансированы: в них есть инструменты для достижения любых реалистичных инвестиционных целей. Отсутствуют российские ETF, но я пока не уверена, что они критично необходимы рынку на данном этапе развития. А в целом жизнь сама подсказывает, куда и как двигаться — от нас требуются чуткость и ответственность за результаты компании и за эффективность инвестиций наших клиентов.

— В прошлом году в России не было сделок по покупке управляющих компаний. С чем вы связываете падение M&A-активности в отрасли?

— Очевидно, что этап консолидации в основном завершен, остались крупные участники рынка с собственным представлением о развитии бизнеса и совсем мелкие, неинтересные для покупки. Мы и сами не раз объявляли, что готовы обсуждать приобретение компаний с рыночными активами от 500 млн руб., но это буквально 10-15 игроков — ограниченный список. Точечные сделки в отрасли возможны, если в каких-то финансовых группах, скажем, поменяются приоритеты и будет принято решение отказаться от управления активами в пользу других направлений бизнеса.

— Не думаете ли вы о выходе на зарубежные рынки? Могла бы российская УК превратиться из локального игрока в глобального?

— Зарубежные рынки — это важнейшая и интересная тема. И у нас есть клиенты за рубежом, в частности в Казахстане, где, с одной стороны, макроэкономические условия напоминают российские, а с другой — у компании есть партнерские отношения внутри группы. Но пока все-таки основная задача — быть для клиентов выбором номер один на рынке управления активами в России. Для этого необходимо обладать и доступом к глобальной инфраструктуре, и сильной международной экспертизой. Доля иностранных финансовых инструментов в портфелях наших клиентов возросла за последние годы с нуля до 32%. Поэтому с точки зрения географической диверсификации активов мы уже давно вышли за рамки локальной компании. Как и по качеству обслуживания, технологичности и клиентоцентричности, которую считаем главным ключом к успеху. Быть на уровне лучших мировых практик — один из главных наших приоритетов.

20 октября 2017 г.
Как эмоции мешают нашим инвестициям
Комментарий Андрея Бабияна, директора Alfa Capital Wealth УК «Альфа-Капитал»
Ведомости
20 октября 2017 г.
Управляющие отыграли ставку
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ
19 октября 2017 г.
В России появятся пайщики-рантье
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Banki.ru
19 октября 2017 г.
Инвесторы в ПИФы стали более осторожными
Интервью с Ириной Кривошеевой, генеральным директором УК «Альфа-Капитал»
Banki.ru
18 октября 2017 г.
Инфляция, низкая и «подлая»
Комментарий Владимира Брагина, директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
Banki.ru
Архив публикаций