Управление пенсионными накоплениями: топ-8 лучших компаний
УК Альфа-Капитал — лидер рейтинга по версии НРА
Национальное рейтинговое агентство подготовило очередной периодический рейтинг качества управления пенсионными накоплениями ПФР — на этот раз по данным за 2018 г.
В исследовании была включена 21 компания. Участники рейтинга представляют 24 стратегии управления пенсионными накоплениями.
Ниже мы расскажем о 8 компаниях с самым высоким уровнем качества управления пенсионными накоплениями.
1. Портфель УК «Альфа-Капитал»
Пенсионные накопления от ПФР: 2 800 839 280,58 руб.
Доходность за 1 год: 5,35%
Доходность за 3 года: 10,17%
Средняя доходность к концу 2018 года составила 4,74%, что соответствует итогам предыдущей отчетной даты (4,75%) и более чем в два раза ниже 9,67% годом ранее.
Изменение макроэкономических показателей, в первую очередь динамика инфляции и политика Банка России в отношении динамики ключевой ставки, оказывали фундаментальное влияние на результат.
2. Портфель УК «ВТБ Капитал Пенсионный резерв»
Пенсионные накопления от ПФР: 1 064 002 073,1 руб.
Доходность за 1 год: 5,75%
Доходность за 3 года: 9,11%
Распределение компаний по группам, имевшее примерно равные пропорции, демонстрирует снижение количества компаний второй и третьей групп.
За 2018 г. значительно сократилось количество управляющих компаний, работающих с ПФР.
3. Портфель УК «ВТБ Капитал Управление активами»
Пенсионные накопления от ПФР: 1 113 219 743,65 руб.
Доходность за 1 год: 6,01%
Доходность за 3 года: 10,08%
Если на начало года в рейтинге участвовало 40 портфелей, к концу I квартала их число сократилось до 38, за II и III кварталы одна компания прекратила договор доверительного управления с ПФР, однако за последний квартал ушедшего года их количество резко сократилось до 21 (ввиду того, что договоры ПФР с рядом компаний не продлевались).
4. Портфель УК «ВЭБ государственных ценных бумаг»
Пенсионные накопления от ПФР: 29 129 018 375,29 руб.
Доходность за 1 год: 8,65%
Доходность за 3 года: 10,64%
Средняя доходность на трехгодовом отрезке по всему сегменту компаний рейтинга составила 9,43%, портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» несколько превосходит по этому показателю — 10,64%.
5. Портфель УК «ВЭБ расширенный»
Пенсионные накопления от ПФР: 479 090 312,13 руб.
Доходность за 1 год: 6,66%
Доходность за 3 года: 10,84%
Доходность портфеля ВЭБ «Расширенный», где находятся средства так называемых «молчунов», составила 6,07% (по итогам 2017 г. — 8,59%), при этом инфляция, которая с начала года была достаточно низкой и составляла на предыдущую дату 2,53% годовых, разогналась до 4,27% к концу года, по данным Росстата.
Портфель ВЭБ «Государственных ценных бумаг» сохраняет свою позицию в первой группе благодаря достаточно стабильным показателям доходности на протяжении последних лет.
Портфель ВЭБ «Расширенный» традиционно демонстрирует средние показатели. ВЭБ «Расширенный», аккумулирующий более 96% средств пенсионных накоплений ПФР, имеет заметно меньшую доходность, чем в среднем: 8,38%.
6. Портфель УК «Лидер»
Пенсионные накопления от ПФР: 479 090 312,13 руб.
Доходность за 1 год: 6,84%
Доходность за 3 года: 11,18%
Наиболее крупные компании, покинувшие список участников рейтинга: УК «АК БАРС Капитал» (СЧА по итогам III квартала — 2 068,44 млн руб.), УК «БФА» (СЧА по итогам III квартала — 1 211,87 млн руб.) и ТКБ «Инвестмент Парнтнерс» (СЧА по итогам III квартала — 668,34 млн руб.)
7. Портфель УК «Промсвязь»
Пенсионные накопления от ПФР: 743 882 101,9 руб.
Доходность за 1 год: 5,67%
Доходность за 3 года: 11,34%
В первую группу (высокий уровень качества управления пенсионными накоплениями ПФР) попали 8 компаний с 8 стратегиями управления, во вторую группу (средний уровень качества управления пенсионными накоплениями) — 11 компаний с 11 портфелями соответственно, третью группу (низкий уровень качества управления пенсионными накоплениями) составили 4 компаний с 5 стратегиями управления.
8. Портфель УК «РЕГИОН Траст», ООО
Пенсионные накопления от ПФР: 1 546 942 631,24 руб.
Доходность за 1 год: 6,41%
Доходность за 3 года: 11,02%
Наилучшие результаты по доходности наблюдаются у компаний «Регион Эссет Менеджмент» (11,71%), «ОТКРЫТИЕ» (11,34%) и «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв» (11,18%). Далее пятерку лучших составляют «ВТБ Капитал Управление Активами» (11,02%) и «Лидер» (10,81%).