Сравнение инвестиционных продуктов
Вы можете сравнить инвестиционные продукты по наиболее важным показателям
Название
Уровень риска
Потенциальная
доходность
Историческая
доходность *
Стоимость

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
+7,53%
Пока не хватает исторических данных. С доходностью продукта по уже имеющимся данным вы можете ознакомиться на его странице
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину
Удалить из списка

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+34,27%
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+24,89%
Стоимость
от 100 
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
Указана доходность инвестиционных продуктов

Сравнение

Корзина

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФКЦБ России апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «ЖН». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Свяжитесь с нами

Вы можете задать любой вопрос о деятельности
и продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.
Корзина
На данный момент вы можете добавить в корзину только
Паевые инвестиционные фонды
Вы уже переходили к оформлению этого набора инвестиционных продуктов.
Если вы успешно завершили оформление, можете удалить их из корзины.
Через некоторое время корзина будет очищена автоматически.
Название
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Удалить из корзины
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Ограничение ответственности

Указанная информация не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, в том числе с предложенными стратегиями; не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Приведенная информация может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций.

Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1
Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru

Лекарства, нефть, палладий: на чем зарабатывали и теряли инвесторы в 2019 году

Минувший год оказался на редкость удачным для рублевых инвестиций.

Курс рубля и российские фондовые индексы заметно выросли, а снижение ключевой ставки ЦБ на 1,5 процентного пункта (п. п.) до 6,25% привело к быстрому росту цен и на ликвидные рублевые облигации.

В результате наиболее ликвидные акции принесли инвесторам до 80% чистого дохода, государственные облигации – до 25%, драгоценные металлы – до 30%. Убыточными оказались вложения в низколиквидные акции, а также покупка валюты.

Инфляция тем временем, по данным Росстата, снизилась до 3%, что заметно ниже целевого уровня ЦБ.

Крепкая валюта

Рубль существенно укрепился ко всем твердым валютам. Доллар к рублю подешевел почти на 11%, евро – на 12,7%, британский фунт стерлингов – на 7,9%, японская иена – на 9,7%.

Лучшие ставки годовых вкладов в крупных банках на застрахованные суммы в начале 2019 г. составляли 8% в рублях, 3,75% в долларах, 1% в евро. Поэтому самыми доходными стали рублевые депозиты, а долларовые – в рублевом эквиваленте принесли 7,5% убытка, евровые – 11,8% (без учета расходов на конвертацию).

Несмотря на рост ставок вкладов в начале прошлого года, с июня они стали быстро снижаться вслед за учетными ставками ЦБ, ЕЦБ, ФРС США. Доходность самых выгодных рублевых вкладов сроком 1 год в крупных банках за год опустилась с 8–8,25% до 6–6,5%, долларовых – упала до 1– 1,4%, а депозитов в евро – до 0,1%.

По прогнозам банкиров и аналитиков, в этом году рублевые ставки продолжат снижение, но существенно меньшими темпами, за год на 0,5–1 п. п. «Потолком» для доходности долларовых вкладов служит ставка ФРС (сейчас это 1,5–1,75%), и она может быть снижена, по мнению аналитиков, по меньшей мере один раз в 2020 г. на 0,25 п. п. «Предложений вкладов в евро почти не осталось на рынке – в большинстве банков евро можно разместить лишь на текущем счете под почти нулевой процент, и эта ситуация вряд ли изменится», – говорит главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников.

Так что рассчитывать на рост процентов по вкладам в 2020 г. не приходится. «Вкладчикам придется осознать: времена простых решений, когда все накопления можно было раскидать по депозитам в валюте и рублях под высокий процент, прошли. Пора усложнять портфель другими, например биржевыми, инструментами», – говорит гендиректор Frank RG Юрий Грибанов.

Что касается рубля, то, по оценкам аналитиков, в первой половине года он сезонно будет крепким, а во второй – возможно ослабление к доллару до 63–66 руб./$, в том числе из-за возобновления санкционной риторики в ходе президентских выборов в США. Средний курс в этом году ожидается на уровне 63–64 руб. за доллар (против 64,7 руб. в 2019 г.), полагает главный экономист Совкомбанка Кирилл Соколов.

Чтобы не терять деньги на скачках курсов, проще всего диверсифицировать вложения, например, половину хранить в рублях, остальное – в разных валютах: долларах, евро или швейцарских франках с преобладанием долларовой компоненты, рекомендуют эксперты.

Акционерный капитал

Рынок акций радовал инвесторов весь год. Рублевый индекс Мосбиржи в итоге прибавил 28,6%, его долларовый эквивалент, индекс РТС, – 44,9%. Из примерно 260 торгующихся на бирже акций менее 30% упали в цене, в основном это непопулярные бумаги с очень низкой ликвидностью.

Цены практически всех ликвидных акций выросли. Лидерами среди них оказались бумаги одного из крупнейших в России аптечных ритейлеров «Аптечная сеть 36,6», подорожавшие на 139%. Впрочем, весь рост пришелся на короткий интервал времени во второй половине июня, и, по словам игроков, взлет был искусственным, не подкрепленным реальными финансовыми результатами компании.

Акции АФК «Система» подорожали на 90%, «Сургутнефтегаза» – почти на 88%, «Россетей» – на 78%. «Газпром» прибавил 67%. Обыкновенные акции Сбербанка выросли на 37%, привилегированные – на 60%.

Убытки инвесторам принесли лишь несколько относительно ликвидных акций: акции «Алросы» подешевели на 14,5%, «Мечела» – на 14,1%. Также не повезло владельцам бумаг других компаний черной металлургии, которые подешевели в среднем на 2–8%.

Правда, вложения в ряд подешевевших акций («Магнит», ММК, «Северсталь», НЛМК, префы «Сургутнефтегаза») оказались доходными благодаря выплаченным в 2019 г. дивидендам.

Выплаченные компаниями дивиденды увеличили доходы многих инвесторов. Информация о полном доходе инвесторов – физических лиц после уплаты необходимых налогов, в том числе в случае продажи бумаг, представлена на графиках.

В этом году финансисты ждут умеренного роста российского фондового рынка, в пределах 10–15% по индексу Мосбиржи. Стратег Газпромбанка Илья Фролов полагает, что рынок будет расти благодаря притоку локальных инвесторов (в поисках более высокой доходности в 2019 г. они вложили около 1 трлн руб., а в этом – ожидается еще до 1,2 трлн руб.), а также растущим дивидендам крупных компаний.

Но замедление мировой экономики и ралли 2019 г., провоцирующее фиксацию прибыли, будет сдерживать рост рынка, полагают аналитики «Альфа капитала».

В такой ситуации лучшая инвестиционная идея – покупка акций со стабильно высокими дивидендами. Среди них аналитики «Атона» выделяют «Газпром», «Норильский никель» и «Лукойл», их ожидаемая дивидендная доходность за 2019 г. – 6,7, 10,7, 8,4% соответственно. Аналитики ИК «Регион» предлагают сделать ставку на Сбербанк и «Новатэк», оценивая доходность вложений в 20–25% и 15–20% соответственно.

С начала года индекс Мосбиржи прибавил уже 2,5%. Неопытным инвесторам пора ограничить вложения в изрядно прибавившие в весе акции, отдавая предпочтение долговым бумагам, считают эксперты. Акции в сбалансированном портфеле не должны занимать более 30%, считает международный финансовый консультант Исаак Беккер. Ведь мировая экономика находится в конце экономического цикла.

Хорошие долги

Возобновление цикла снижения ключевой ставки в 2019 г., повышенный спрос со стороны нерезидентов (их доля в ОФЗ увеличилась с 24 почти до 32%) помогли ценам рублевых облигаций заметно вырасти. Индекс совокупного дохода государственных облигаций (RGBITR) за год прибавил 19,99%, корпоративных (RUCBITR) – 14,30%.

Вложения в 10-летние ОФЗ обеспечили инвесторам доход 27% годовых с учетом купонных выплат, корпоративные облигации эмитентов 1–2-го эшелона с погашением через 4–6 лет – 17–23% годовых (ГТЛК, Газпромбанк, Сбербанк, РЖД, «Газпром нефть», «Роснефть», «Почта России»), подсчитал главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Самым прибыльным (31% до налогов), по его словам, оказался бессрочный субординированный долг Россельхозбанка (РСХБ 01Т1).

В этом году рублевые облигации вряд ли принесут такие же высокие доходы, считают аналитики. Спрос нерезидентов на ОФЗ сократится изза снижения доходности гособлигаций и исчерпания потенциала роста цен, поясняет Монастыршин: в текущие котировки госбумаг уже заложены ожидания снижения ключевой ставки до 5,75–6%, ниже она опустится вряд ли.

Аналитики рекомендуют инвесторам сочетать среднесрочные ОФЗ с постоянными и плавающими купонами, а также с привязкой к инфляции. Текущая доходность большинства из них не превышает 6%. Среди корпоративных бумаг фаворитами аналитиков «Уралсиба» являются облигации «Тинькофф» с офертой в сентябре 2022 г., Evraz с погашением в июле 2024 г., ритейлера «О’кей» с офертой в апреле 2022 г. (их доходности – 7–8%).

Удивительный металл

Драгоценные металлы в минувшем году принесли неплохой доход. Мировая цена золота, главного защитного актива, выросла на 18% до $1517 за тройскую унцию, серебра – на 15% до $17,83, платины – почти на 22% до $963. Золото на рублевых обезличенных металлических счетах (ОМС) в банках подорожало на 6%, серебро – почти на 4%, платина – на 10%.

В очередной раз удивил инвесторов палладий. Из-за дефицита металла на рынке и повышенного спроса со стороны автопроизводителей его мировая цена в декабре взлетала до $2000 за унцию, но к январю достигла $1941,5 (+54% за год), стоимость палладия на рублевых ОМС за год выросла почти на 35%.

По мнению аналитиков, в 2020 г. золото и другие драгоценные металлы продолжат дорожать. С начала января цена палладия поднялась уже до $2120 (+9%), золота – до $1560 (+2,8%).

Sberbank Investment Research прогнозирует, что в 2020 г. средняя цена тройской унции будет держаться на уровне $1500 (средняя оценка 2019 г. – $1390).

«Ориентир по золоту в отсутствие глобального кризиса – $1600–1650, но восходящий тренд неустойчив: в ценах высока спекулятивная составляющая и нет серьезной поддержки спроса на физический металл», – говорит старший аналитик ИАЦ «Альпари» Анна Бодрова. В случае нарастания рисков в мировой экономике потенциал роста цен на золото может быть очень значительным, добавляет руководитель отдела аналитических исследований Альфа-банка Борис Красноженов. Для инвестиционной покупки золота Бодрова рекомендует дождаться возвращения котировок к $1350.

По оценкам Бодровой, цены на палладий в 2020 г. могут достичь $2500 благодаря фундаментальной поддержке со стороны автопрома, на долю которого приходится более 80% спроса на этот металл. Она полагает, что вкладываться в палладий следует после коррекции. После консолидации палладия в районе $1900–2000 за унцию можно ожидать дальнейшего роста, соглашается Красноженов.

Золото в любом случае полезно держать в портфеле в качестве защитного актива (10–15% инвестиций), а вот палладий для этого не годится, предупреждают аналитики.

Лучшие и худшие вложения 2019 г

АКЦИИ *

ап – акции привилегированные, * с учетом выплаченных в 2018 году дивидендов

ДРАГМЕТАЛЛЫ

* на обезличенных металлических счетах

ВКЛАДЫ

ОБЛИГАЦИИ

КУРСЫ ВАЛЮТ К РУБЛЮ

Как выросли фондовые рынки в 2019 г., % в национальных валютах

22 мая 2020 г.
На счета падают льготы
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
«Коммерсантъ», №89
20 мая 2020 г.
Биржа сошла с ума? Почему акции дорожают, когда в экономике все плохо
Комментарий Максима Бирюкова, старшего аналитика УК «Альфа-Капитал»
Banki.ru
20 мая 2020 г.
Как создать эффективную сеть в регионах: опыт «Альфа-Капитала»
Алексей Алексеев, директор департамента по развитию продаж в регионах УК «Альфа-Капитал»
Finparty.ru
20 мая 2020 г.
Китайское перемещение: вывод заводов из КНР не даст экономике расти
Комментарий Владимира Брагина, директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
Известия
20 мая 2020 г.
Поддержка дошла до управляющих
Комментарий Дарьи Желанновой, ведущего портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал»
«Коммерсантъ», №87
Архив публикаций
Альфа-Капитал
УК «Альфа-Капитал»
БЕСПЛАТНО - в Google Play
Смотреть