Сравнение инвестиционных продуктов
Вы можете сравнить инвестиционные продукты по наиболее важным показателям
Название
Уровень риска
Потенциальная
доходность
Историческая
доходность *
Стоимость

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
+7,53%
Пока не хватает исторических данных. С доходностью продукта по уже имеющимся данным вы можете ознакомиться на его странице
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину
Удалить из списка

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+34,27%
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+24,89%
Стоимость
от 100 
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
Указана доходность инвестиционных продуктов

Сравнение

Корзина

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФКЦБ России апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Свяжитесь с нами

Вы можете задать любой вопрос о деятельности
и продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.
Корзина
На данный момент вы можете добавить в корзину только
Паевые инвестиционные фонды
Вы уже переходили к оформлению этого набора инвестиционных продуктов.
Если вы успешно завершили оформление, можете удалить их из корзины.
Через некоторое время корзина будет очищена автоматически.
Название
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Удалить из корзины
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Ограничение ответственности

Указанная информация не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, в том числе с предложенными стратегиями; не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Приведенная информация может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций.

Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1
Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru

На что идут управляющие компании, чтобы привлечь инвесторов

Они предлагают новые стратегии — от вечных и «зеленых» до оборонных

Ирина Кривошеева

Портфелем из ОФЗ или российских голубых фишек частного инвестора сегодня не удивишь, и борющиеся за деньги клиентов управляющие компании придумывают для них все более оригинальные стратегии. За последний год на рынке появилось несколько свежих стратегий, в том числе для небольших вложений через паевые фонды.

Задуматься о вечном

Например, до конца ноября для инвесторов, которые не хотят гадать, что ждет рынки в будущем, УК «Тинькофф капитал» откроет три биржевых паевых фонда (БПИФ) — в рублях, долларах и евро — с единой стратегией «вечный портфель».

Ее идею — поровну разделить вложения между акциями, долгосрочными облигациями, драгоценными металлами и валютой — предложил инвестиционный консультант Гарри Браун еще в 1980-х.

Это первые фонды УК, правила управления ими на прошлой неделе зарегистрировал ЦБ.

Под фонд в каждой из трех валют на Московской бирже запущен отдельный индекс. Рублевый индекс (и фонд) будет отслеживать динамику акций топ-15 компаний по капитализации на Московской бирже, долгосрочных ОФЗ, краткосрочных ОФЗ (в качестве денег) и цен на золото. В долларовом индексе — ETF на акции крупных американских компаний, ETF на U.S. Treasuries и ставку ФРС, банковские депозиты в долларах и золото. Евровый индекс привязан к ETF акций крупных европейских компаний, гособлигаций еврозоны, ставок ЕЦБ, депозитам в евро плюс золото.

Подобная стратегия в прошлом неплохо работала при любой конъюнктуре рынка, утверждает гендиректор «Тинькофф капитала» Руслан Мучипов. По подсчетам «Тинькофф», среднегодовая доходность такого рублевого портфеля за период с 2003 г. составила бы 14%, долларового (с 1998 г.) — 7%, еврового (с 1999 г.) — 5,8%. Мучипов полагает, что эта стратегия хороша для начинающих инвесторов, которые могут «болезненно воспринимать значительные просадки стоимости активов».

Российские управляющие эксплуатируют идею вечного портфеля не впервые. УК «Сбербанк управление активами» более года реализует на ее основе стратегию доверительного управления «Оптимальный глобальный портфель», правда, только для квалифицированных инвесторов (с активами от 6 млн руб.). Средства клиента инвестируются через ETF в индекс S&P 500, индексы высокодоходных облигаций развивающихся стран, корпоративных облигаций США и золото. Соотношение активов в портфеле конкретного клиента будет зависеть от его риск-профиля и ориентира по доходности.

Такой портфель подходит не всем, предупреждает исполнительный директор Finеx Владимир Крейндель: «Например, если вы продали квартиру и на время решили инвестировать, то наличие в портфеле волатильных акций и золота будет мешать». А молодой инвестор, который инвестирует надолго, наоборот, рискует упустить выгоду из-за того, что четверть портфеля вложена в облигации, проигрывающие акциям на длинном горизонте, да и долгосрочная реальная доходность золота и наличных стремится к нулю. В конечном счете оптимальный портфель — тот, стратегия которого учитывает цели, возраст и отношение к риску конкретного инвестора, заключает Крейндель.

Зеленый портфель

Очень модная тема последнего времени — ESG-инвестиции. Это вложения в компании, следующие принципам зеленого и социально ответственного финансирования (сокращение вредных выбросов, минимизация травм при производстве и проч.). Эта концепция применена в стратегии ДУ «Альфа зеленые инвестиции», предложенной клиентам УК «Альфа-капитал» в октябре. В портфель входят пять ETF. Половина средств клиентов вложена в ETF американских акций широкого рынка, сформированный с учетом ESG-факторов и исключающий «спорные» отрасли (алкоголь, табак, оружие). Остальное инвестировано в четыре ETF на бумаги компаний, работающих в сферах чистой энергетики, очистки воды, утилизации отходов и т. д. Компании с высокими рейтингами ESG в долгосрочной перспективе более устойчивы с точки зрения корпоративного управления (например, меньше рисков производственных аварий, штрафов) и, соответственно, более привлекательны для инвесторов, рассуждает гендиректор УК «Альфакапитал» Ирина Кривошеева.

«О зеленых технологиях много разговоров, но прорывных решений, которые бы дали быструю отдачу, мало, — говорит инвестиционный стратег „БКС премьера“ Александр Бахтин. — Зато это консервативные инвестиции». Если ориентироваться только на ESG-критерии, есть риск систематически покупать переоцененные компании и исключать эмитентов из «греховных индустрий» с хорошим потенциалом роста, предупреждает Крейндель: «Выбор зависит от приоритетов — повышенная доходность или „нравственные“ инвестиции».

Здравствуй, оружие!

Некоторые УК, желая порадовать клиентов новыми инвестиционными идеями, не создают новых фондов, а кардинально меняют стратегии действующих. К примеру, этой осенью УК «Промсвязь» превратила ПИФ «Глобальные фонды» в «Оборонный». Это первый в России ПИФ, специализирующийся на инвестициях в компании оборонно-промышленного комплекса (ОПК). В частности, сейчас в его портфеле облигации авиастроительной корпорации «Иркут», НПК «Уралвагонзавод», группы компаний «Калашников» и др., а также ОФЗ разной срочности. Активы фонда могут инвестироваться и в акции оборонки (до 20% портфеля).

Доходность в ОПК выше, чем у более ликвидных долговых бумаг крупных российских компаний, говорит аналитик УК «Промсвязь» Гельды Союнов: средневзвешенная доходность к погашению облигаций в портфеле фонда составляет 7,7% при сроках погашения до двух лет.

Среди облигаций ОПК (акций на российском рынке мало) есть достойные, но это скорее точечные инвестиции, считает Бахтин: «В ОПК нужно покупать конкретную компанию, не отрасль».

Заоблачные перспективы

УК «ВТБ капитал» решила дать возможность пайщикам сделать ставку на самые передовые и перспективные технологии. В этом году она преобразовала свой Фонд телекоммуникаций в ПИФ «Фонд технологий будущего». Он фокусируется на акциях компаний, разрабатывающих облачную инфраструктуру, 5G, роботизированные системы и т. д. Благодаря росту спроса на эти технологии выручка сектора в среднем растет на 20–30% в год и в ближайшие годы рост сохранится, ждет главный исполнительный директор «ВТБ капитал инвестиций» Владимир Потапов. В портфель фонда в том числе входят акции Amazon, Microsoft, Alphabet и Facebook.

IT-сектор двигал фондовые площадки вверх последние 10 лет и маловероятно, что лидер поменяется на поздней стадии растущего рынка, уверен руководитель отдела анализа фондовых рынков Julius Baer Патрик Ланг: если в следующем году опасения торговой войны спадут, доходы в секторе могут вырасти на 20%.

Крейндель рекомендует инвестировать в такие бумаги в составе диверсифицированного портфеля, причем на долгий срок. Кроме того, активное управление здесь излишне, считает он, разумнее вложиться в ETF с более низкой комиссией.

Для квалифицированных инвесторов «ВТБ капитал» также создал ЗПИФ «ВТБ капитал пре-IРO» для инвестиций в российские технологические компании, которые в течение 2–3 лет могут провести IРО. Предлагать проекты будет Skolkovo Ventures. Выплачивать доход УК планирует с третьего или четвертого года.

В ноябре УК планирует допэмиссию фонда. На первом этапе порог входа составлял 15 млн руб., сейчас УК обещает его снизить. «В ходе каждой допэмиссии мы планируем привлекать средства не более чем на две-три сделки, чтобы вложения клиентов быстро были вовлечены в инвестиционный процесс», — говорит Потапов. Со следующего года ВТБ также планирует торговать паями фонда на Московской бирже.

Заработать на таких инвестициях можно на горизонте, сопоставимом со временем существования фонда, причем при благоприятном стечении обстоятельств, считает аналитик «Финама» Леонид Делицын: риски связаны, во-первых, с общей готовностью рынка принимать новые компании, а во-вторых, с известностью эмитентов. Желающие поучаствовать в предполагаемом IPO «Яндекс.Такси», к примеру, нашлись бы, но у проектов Skolkovo Ventures может не быть таких финансовых показателей и известности, предупреждает он, а значит, их IPO потребует больших усилий.

Заздравные инвестиции

На мировых рынках не угасает интерес к сфере здравоохранения — за последние три года, по данным EY, инвестиции в эту индустрию в США и Европе выросли на 15% до $68,8 млрд. Все чаще в эту сторону смотрят и российские управляющие: ПИФы на ETF биотехнологических компаний есть у УК Сбербанка («Сбербанк — биотехнологии») и УК «Ингосстрах инвестиции» («Ингосстрах — передовые технологии»). В августе ОПИФ активного управления «Биотехнологии» с фокусом на акции иностранных фармацевтических компаний предложила УК «Система капитал».

После значительного падения в 2016 г. сектор до сих пор не восстановился, этим можно воспользоваться, полагает старший аналитик УК Андрей Ушаков: по прогнозам на 2020 г., P/E (капитализация к прибыли) по индексу NASDAQ Biotechnology составит 13,44, по индексу S&P 500 — 16,94, при этом ожидаемые темпы роста прибыли в ближайшие годы — 11,5% у биотехнологий и 8,7% у широкого рынка. Но и покупать все, «что плохо лежит», не стоит, признает Ушаков: «Крупные компании конкурируют, срок действия их патентов ограничен, плюс за ними часто следует шлейф судебных разбирательств». Поэтому УК делит активы на защитную (евробонды российских эмитентов, ETF, низковолатильные акции) и доходную части. Их пропорции будут варьироваться. Но базой стратегии, по словам Ушакова, остается рисковая составляющая, где идеи для покупки выбираются под конкретные события (клинические испытания и проч.). К примеру, сейчас УК рассматривает покупку акций Zogenix, разработчика препарата от некоторых видов эпилепсии.

На длинных сроках этот сектор может принести повышенную доходность, соглашается Бахтин: «Глобальный рост и старение населения толкают спрос на лекарства вверх, плюс много новых препаратов ждут выхода на рынок». Но сектор очень волатилен: негативные результаты испытаний препарата могут спровоцировать резкие обвалы котировок. Плюс многие препараты долго ждут одобрения для старта продаж, перечисляет Бахтин

9 декабря 2019 г.
На карте России для управляющих не должно оставаться белых пятен
Интервью Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
SPEAR’S Russia
9 декабря 2019 г.
Пенсионный ответ — личные накопления на будущее
Статья Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Известия (iz.ru)
6 декабря 2019 г.
Банки поработали на управляющих
Комментарий Виктора Барка, заместителя Генерального директора, Директора Департамента управления активами УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ
6 декабря 2019 г.
Пенсионный ответ — личные накопления на будущее
Статья Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Известия (iz.ru)
5 декабря 2019 г.
Кредиты под 0,01%: как заработать на евро в эпоху отрицательных ставок
Комментарий Дмитрия Дорофеева, портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал»
Forbes.ru
Архив публикаций
Альфа-Капитал
УК «Альфа-Капитал»
БЕСПЛАТНО - в Google Play
Смотреть