Сравнение инвестиционных продуктов
Вы можете сравнить инвестиционные продукты по наиболее важным показателям
Название
Уровень риска
Потенциальная
доходность
Историческая
доходность *
Стоимость

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
+7,53%
Пока не хватает исторических данных. С доходностью продукта по уже имеющимся данным вы можете ознакомиться на его странице
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину
Удалить из списка

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+34,27%
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+24,89%
Стоимость
от 100 
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
Указана доходность инвестиционных продуктов

Сравнение

Корзина

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФКЦБ России апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Свяжитесь с нами

Вы можете задать любой вопрос о деятельности
и продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.
Корзина
На данный момент вы можете добавить в корзину только
Паевые инвестиционные фонды
Вы уже переходили к оформлению этого набора инвестиционных продуктов.
Если вы успешно завершили оформление, можете удалить их из корзины.
Через некоторое время корзина будет очищена автоматически.
Название
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Удалить из корзины
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Ограничение ответственности

Указанная информация не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, в том числе с предложенными стратегиями; не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Приведенная информация может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций.

Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1
Телефоны: (495)783-4-783, 8(800)200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru

Слабый рубль не берем

Какие инструменты помогут заработать на укреплении доллара

Евгений Кочемазов

Минэкономразвития ожидает скорого ослабления курса рубля к доллару США. В какие валютные инструменты может вложиться частный инвестор, чтобы заработать на укреплении доллара, помимо наличной валюты и депозита?

Рубль продолжает укрепляться к доллару США, несмотря на ежедневные покупки валюты Центробанком на $100 млн и слабую динамику цен на нефть. С 7 февраля (старт регулярных валютных интервенций) курс российской валюты вырос к доллару на 1,8%, а с начала этого года — на 4,4%, до 58,20 руб. Укрепление рубля принято связывать с его активным использованием в спекулятивных операциях carry trade (торговля на разнице процентных ставок), популярных среди иностранных игроков, а также с налоговым периодом и продажей валютной выручки экспортерами. Однако, по словам главы Минэкономразвития Максима Орешкина, укрепление рубля носит краткосрочный характер. Оно обусловлено сезонным фактором и притоками капитала, связанными в том числе с приватизационными сделками. В ближайшее время инвесторы увидят ослабление рубля, а затем его стабилизацию, заявил министр. Эксперты, опрошенные РБК, считают, что к лету американский доллар будет торговаться в диапазоне 60–65 руб., то есть потенциально доллар может укрепиться с текущих уровней примерно на 12%.

С учетом возможного роста курса доллара вложения в валютные активы вновь становятся актуальными, считает начальник отдела экспертов «БКС Экспресс» Дмитрий Шишов. Кроме покупки наличной валюты популярной финансовой стратегией для получения доходности в долларах или евро являются валютные депозиты в банках. Однако ставки по таким вкладам в 15 крупнейших банках по объему активов находятся на крайне низких уровнях — от 0,01 до 1,75% в зависимости от кредитной организации, а также от суммы и срока размещения. Какие инструменты могут помочь частному инвестору заработать на валютных активах больше?

Еврооблигации

Облигации российских корпораций или Минфина, номинированные в иностранных валютах (еврооблигации), потенциально способны обеспечить доходность в 4–4,5% в дополнение к заработку от роста курса доллара или евро, отмечает Дмитрий Шишов. Кроме того, в случае продажи еврооблигации до погашения инвестор получит купонный доход за каждый день владения ею (НКД), напоминает эксперт. Таким образом, досрочная продажа этой бумаги не приведет к потере накопленных процентов. Цены на еврооблигации зависят от баланса спроса и предложения на рынке, но в отличие от акций они менее волатильны и в перспективе стремятся к номиналу по мере приближения к дате погашения, добавляет Шишов.

В свою очередь, директор по работе с долговыми инструментами УК «Альфа-Капитал» Евгений Кочемазов подчеркивает, что в этом году рынок российских евробондов получит поддержку благодаря более скромному, чем ожидается, повышению процентной ставки ФРС США и, как ни парадоксально, сохраняющимся санкциям в отношении России. В предыдущие два года российские компании сократили эмиссию долга из-за ограничений на инвестирование в российский финансовый сектор, введенных властями США и Евросоюза. Впоследствии российские евробонды оказались востребованы среди нерезидентов и внутренних инвесторов, что привело на фоне малого количества новых выпусков к структурному дефициту на рынке валютного долга. В 2017–2018 годах объем доступных корпоративных облигаций сократится еще на 35%, что будет способствовать росту цен на эти бумаги, а их доходности могут составить 5–7%, говорит Кочемазов.

В настоящее время купить еврооблигации можно как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке (например, на RTS Board) через брокерскую компанию. Среди еврооблигаций, которые можно приобрести на Мосбирже за $1000, Дмитрий Шишов выделяет шесть выпусков. Это бумаги с тиккером BIN-19 (заемщик — Бинбанк, доходность к погашению — 6,5% годовых), PGIL-20 («Полюс Золото», 4,07%), PSB Fin-7 (Промсвязьбанк, 5,38%), RUS-18 (Минфин РФ, 3,9%), Sistema-19 (АФК «Система», 3,87%) и VEB-20 (Внешэкономбанк, 4,07%). Из еврооблигаций, торгуемых на внебиржевых площадках, эксперт советует обратить внимание на TRUBRU-20 (ТМК, 4,8% годовых), PGLLN-22 («Полюс Золото», 4,8%), PROMBK-19 (Промсвязьбанк, 4,7%), GAZPRU-22 («Газпром», 4,1%), LUKOIL-23 (ЛУКОЙЛ, 4,2%) и CRBKMO-21 (МКБ, 5,7%). Кочемазов из УК «Альфа-Капитал» видит неплохие перспективы у недавно размещенных выпусков (со сроком обращения три—пять лет) «Трансмашхолдинга», Челябинского трубопрокатного завода и «Роснефти». Также он рекомендует обратить внимание на семилетние евробонды Государственной транспортно-лизинговой компании и Московской области.

Инвестируя в еврооблигации, стоит помнить о рисках, сопряженных с этим инструментом. Так, несмотря на популярность среди западных инвесторов, евробонды, торгующиеся на Московской бирже, остаются низколиквидными бумагами. Это значит, что у инвестора могут возникнуть проблемы с продажей еврооблигации, когда он захочет зафиксировать прибыль. Также, согласно российскому законодательству, на доход, полученный благодаря корпоративному евробонду, придется заплатить НДФЛ 13% в рублях (это касается и купона, и разницы между ценой покупки и продажи). В этом еврооблигация проигрывает валютному вкладу, по которому доход до 9% не облагается налогом вообще.

Директор по продажам брокера ITinvest Андрей Хохрин также предупреждает, что российские корпоративные еврооблигации в настоящее время практически сравнялись по доходности с западными бумагами. Это свидетельствует о том, что долговой рынок уже перегрет, считает эксперт. В этой связи Хохрин советует инвесторам сосредоточиться на коротких выпусках. «Не стоит покупать бумаги с длинными сроками и с плечом. Сохраняем деньги для более удачных времен, цен и покупок», — резюмирует он.

Биржевые инвестиционные фонды

Биржевые фонды (ETF) — популярный инструмент коллективных инвестиций, по своей структуре похожий на российский ПИФ. Основное различие между ними заключается в том, что ETF создается в иностранной юрисдикции и для российских инвесторов является зарубежной ценной бумагой. Кроме того, на ETF, как правило, ниже комиссии за обслуживание. В настоящее время на Московской бирже доступно 12 биржевых фондов (ETF), два из которых отслеживают корпоративные еврооблигации российских эмитентов, один — цены на физическое золото, восемь — индексы MSCI разных стран и российский РТС, а еще один — краткосрочные казначейские облигации США. Все эти ETF зарегистрированы в Ирландии, а их эмитентами является FinEx Funds Plc, местная «дочка» британской инвестиционной компании FinEx. За услуги по управлению фондами владелец пая отдаст от 0,45 до 0,9% в год в зависимости от класса активов, в которые инвестируются средства ETF.

В отличие от еврооблигаций биржевые фонды на Московской бирже торгуются в рублях, но инвестор может приобрести их и за доллары. По словам исполнительного директора УК «ФинЭкс Плюс» Владимира Крейнделя, это возможно в рамках внебиржевой сделки, проводимой через брокера, либо в режиме переговорной сделки на Московской бирже. Последняя опция действует в отношении только тех фондов, которые торгуются в долларах США. Их всего восемь, включая ETF на американские акции и индекс РТС.

Среди всех ETF, что представлены на российском рынке, начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев выделяет два фонда: Finex Cash Equivalents, который инвестирует в казначейские облигации США (Treasuries), и Finex Russian RTS Equity, отслеживающий самые ликвидные акции из индекса РТС. В прошлом году бумаги этих ETF выросли на 9 и 24% соответственно, отмечает Клюшнев. «Учитывая, что из-за усиления геополитических рисков в мире популярность Treasuries растет, а индекс РТС сохраняет серьезный потенциал к росту, эти фонды будут дорожать», — говорит он, добавив, что доходность двух этих ETF в 2017 году может оказаться сопоставимой с прошлогодней.

У россиян также есть возможность инвестировать в ETF, торгующиеся на американском рынке, но для этого владелец брокерского счета должен иметь статус квалифицированного инвестора. Чтобы получить его, нужно иметь на счете 6 млн руб. или обладать квалификационным сертификатом профучастника (ФСФР, CFA), напоминает Клюшнев. Инвестиции в ETF сопряжены примерно с теми же рисками, что и в случае с еврооблигациями: на инвестиционный доход придется заплатить НДФЛ 13% в рублях, так что при небольшом росте котировок и значительном укреплении курса валюты инвестор может получить весьма скромный результат.

Глобальные акции

Инвестиционные банки Goldman Sachs и Bank оf America прогнозируют, что американский индекс S&P500 завершит 2017 год на отметке 2300 пунктов. Это ниже текущего уровня примерно на 14,6%. Тем не менее отдельные секторы американского рынка могут показать положительную динамику по итогам года. «Если президент США Дональд Трамп выполнит свои обещания по увеличению расходов на инфраструктуру в стране, то в выигрыше останутся логистические и строительные компании. А в случае отмены закона Додда — Франка расти начнут компании финансовой отрасли», — комментирует руководитель отдела информации и анализа международных рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян.

Исследовательская компания Zacks Investment Research в конце прошлого года оценивала потенциал роста акций производителя строительной техники Caterpillar и финансового гиганта JP Morgan Chase в 2017 году на 11 и 5,2% соответственно. Банк Goldman Sachs, в свою очередь, делает ставку на онлайн-гипермаркет Amazon.com, потоковые сервисы Pandora Media и Netflix, службу интернет-доставки GrubHub, владельца поисковой системы Google Alphabet, социальную сеть Twitter и платежный сервис PayPal. Акции этих компаний, по мнению стратегов банка, играют роль защитных активов на американском рынке. В этом году на фоне роста неопределенности на биржевых площадках их котировки могут показать рост в диапазоне от 3 до 20%, считают аналитики. Дивидендов эти компании не платят, поэтому доход инвестор может получить только за счет продажи акций.

Чтобы купить какую-нибудь из этих бумаг, частному инвестору необязательно выходить на фондовые рынки США. В настоящее время на Санкт-Петербургской бирже в России доступны акции и депозитарные расписки более 200 глобальных компаний, рассказывает руководитель учебного центра биржи Павел Пахомов. По его словам, после первого повышения процентной ставки ФРС, которое, скорее всего, состоится в мае, акции строительных и финансовых компаний могут вырасти на 5% и больше. Но инвестору стоит помнить про уплату НДФЛ в 13% на инвестиционный доход.

«Налог платится с суммы, конвертированной в рубли, даже если она заработана в иностранной валюте. Таким образом, если после совершения сделки курс доллара вырастет, инвестор отдаст налоговой службе больше, чем если бы он платил в долларах», — поясняет Пахомов. Аристакесян также призывает инвесторов не забывать, что акция является более рискованным инструментом, чем еврооблигации и ETF. В этой связи инвестор должен быть готов к неизбежным «просадкам» и регулярно читать аналитику по купленной бумаге, чтобы осознавать ее перспективы, заключает эксперт.

9 ноября 2018 г.
Доллар пустят в рост
Комментарий Дарьи Желанновой, аналитика УК «Альфа-Капитал»
Российская газета
7 ноября 2018 г.
Пайщики смешивают инвестиции
Комментарий Виктора Барка, заместителя Генерального директора, Директора Департамента управления активами УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ
6 ноября 2018 г.
Трамп ставит Венесуэлу на грань дефолта, считают аналитики
Комментарий Артема Копылова, аналитика УК «Альфа-Капитал»
РИА Новости
6 ноября 2018 г.
Альфа-Капитал даст россиянам доступ к акциям американских IT-гигантов
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Forbes.ru
1 ноября 2018 г.
Золото пригодилось против санкций
Комментарий Артема Копылова, аналитика УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ
Архив публикаций
Альфа-Капитал
УК «Альфа-Капитал»
БЕСПЛАТНО - в Google Play
Смотреть