26 марта 2014 11:27«Время жить», №2, апрель-май 2014

Налоговые вычеты для инвесторов

Вадим Логинов, директор по стратегическому развитию УК «Альфа-Капитал»
Вадим Логинов

С 1 января 2014 года в Налоговый кодекс РФ и закон «О рынке ценных бумаг» внесены изменения, призванные улучшить условия налогообложения для инвесторов, совершающих операции с ценными бумагами. Физическим лицам, являющимся плательщиками налога на доходы физических лиц, предоставляется право на получение инвестиционного налогового вычета.

Льготы «на выходе»

Налоговый вычет предоставляется в размере положительного финансового результата, полученного в налоговом периоде (календарный год) от реализации (погашения) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг и находившихся в собственности налогоплательщика более 3 лет и при условии, что они приобретены после 1 января 2014 года.

Тут необходимо дать некоторые пояснения. К ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, с точки зрения Налогового кодекса РФ относятся:

  1. ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
  2. инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
  3. ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.

Предельный размер налогового вычета за налоговый период (календарный год) определяется как произведение срока владения реализуемыми ценными бумагами и суммы, равной 3 000 000 рублей. Таким образом, предельный налоговый вычет при продаже ценных бумаг, находившихся в собственности клиента 3 года, составит 9 млн. рублей.

При реализации (погашении) в налоговом периоде ценных бумаг с различными сроками нахождения в собственности налогоплательщика рассчитывается Коэффициент Кцб (средневзвешенный срок владения бумагами в реализуемом «портфеле»).

Предельный размер вычета в данном случае равен: Кцб × 3 млн. руб.

Пример:

Клиент приобретает ценные бумаги на сумму 30 млн. руб. в 2014 году. Пусть через три года рыночная стоимость портфеля составляет 40 млн. руб. Клиент принимает решение о продаже ценных бумаг. Положительный финансовый результат операции составляет 10 млн. руб.

При расчете налоговой базы клиент получает право на инвестиционный налоговый вычет в размере 9 млн. руб. (3 млн. руб. × 3 года). Таким образом, налоговая база для определения величины подоходного налога, подлежащей уплате: 10 млн. руб. — 9 млн. руб. = 1 млн. руб.

Если стоимость портфеля составит через три года не более 39 млн. руб. (годовая доходность владения порядка 10%), то при реализации ценных бумаг весь доход клиента будет освобожден от налогообложения.

Срок нахождения ценной бумаги в собственности налогоплательщика исчисляется исходя из метода реализации ценных бумаг, приобретенных первыми по времени (метод ФИФО).

Налоговый вычет предоставляется налогоплательщику при исчислении и удержании налога налоговым агентом или при представлении налоговой декларации.

При этом при предоставлении налогового вычета налоговым агентом налогоплательщику представляется соответствующий расчет о величине предоставленного ему вычета. В случае если при предоставлении налогового вычета несколькими налоговыми агентами его совокупная величина превысила предельный размер вычета, налогоплательщик обязан представить налоговую декларацию и доплатить соответствующую сумму налога.

Ждем «на входе» и инвестиционные счета

Помимо вышеуказанных стимулов для инвестирования, появляется и новый механизм инвестирования — Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Для ИИС предусмотрены еще два вида стимулирования долгосрочных инвестиций в виде налоговых вычетов, в том числе и «на входе».

Вычет предоставляется на сумму инвестиций до 400 000 рублей, внесенных налогоплательщиком в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет, открытый после 1 января 2014 года. При этом срок действия заключенного договора на ведение индивидуального инвестиционного счета должен быть не менее трех лет и этот договор должен быть единственным. Вычет предоставляется налоговым органом.

Появления ИИС на российском рынке в арсенале управляющих компаний следует ожидать в самое ближайшее время.

Рассмотренные новации налогового законодательства, безусловно, повышают для физических лиц привлекательность инвестиций в ценные бумаги.