Личный кабинет
8 800 200–28–28

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФСФР России 06 сентября 2002 г. за № 22-000-1-00049. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Задать вопрос

Вы можете задать любой вопрос о деятельности и
продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»
Согласен на обработку персональных данных
С вами свяжется наш специалист и проведет необходимую консультацию
Что-то пошло не так,
Ваш вопрос не был отправлен.
попробуйте еще раз

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз

Заказать звонок

Оставьте ваш номер телефона,
чтобы наш специалист мог с вами связаться
или
Согласен на обработку персональных данных
Позвонить с сайта
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.

Богатые уходят из банков

Тысячи россиян переложили деньги в управляющие компании

Ирина Кривошеева

Снижение ставок по банковским вкладам и массовые отзывы лицензий способствовали рекордному росту числа состоятельных клиентов на рынке доверительного управления. Объем их средств под управлением в частных УК за год вырос почти на 60%.

С июня 2015 года число клиентов, открывших счета индивидуального доверительного управления (ДУ), выросло на 82%, до 25,7 тыс. человек. За год доверить свои средства управляющим компаниям решили 12 тыс. состоятельных граждан. Такого притока богатых клиентов не было даже в докризисные годы, свидетельствуют данные обзора рынка, подготовленные агентством RAEX («Эксперт РА»). «Число наших клиентов в ИДУ за год выросло в 2,7 раза», — рассказала РБК гендиректор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.

Активность инвесторов заметно сказалась на объеме средств, находящихся в доверительном управлении (ИДУ). На 1 июля 2016 года в 15 крупнейших частных УК было сосредоточено более 231,52 млрд руб., тогда как годом ранее под их управлением было 146 млрд руб. Наиболее заметный прирост средств в индивидуальном доверительном управлении (на 72,5 млрд руб.) наблюдался во второй половине 2015 года. В целом объем средств в рознице с середины 2015 года вырос с 97,2 млрд до 120 млрд руб.

На конец первого полугодия 2016 года суммарные активы, которыми управляли частные УК, оценивались в 5,3 трлн руб. За первые шесть месяцев года совокупный портфель управляющих вырос на 2%. Основной прирост рынку обеспечил приток средств из НПФ и ПФ. В рамках переходной кампании за 2015 год в УК поступило 130 млрд руб.

Рост объемов средств в ИДУ и рознице в RAEX управляющие связывают с падением ставок по банковским вкладам. Наиболее заметно доходность депозитов снижалась в первом полугодии 2015 года. По данным Банка России, максимальная ставка по вкладам в топ-10 крупнейших банков за это время снизилась более чем на 4 п.п., до 11,04% годовых. Во второй половине прошлого года ставки падали не так резко, опустившись к началу 2016 года до 9,99% годовых. В этом го​ду снижение продолжилось​ — они сократились до 8,74%, — ​минимального уровня с конца мая 2014 года. «Большинство вкладов имеют срочность до года, поэтому когда во второй половине 2015 года у граждан стали заканчиваться сроки договоров, они понесли деньги в УК», — говорит управляющий директор RAEX Павел Митрофанов.

Рост числа клиентов в УК происходил и за счет тех, кто держал средства в валюте. В прошлом году, отмечает Кривошеева, доходность валютных вкладов упала с комфортных 4–5% годовых до 1,25–1,5%, и это стимулировало приток средств в доверительное управление. «В основном клиенты выбирали консервативные стратегии, например покупая евробонды», — рассказала она. По словам управляющего, даже используя рублевые инструменты, инвесторы могли получить доходность существенно выше, чем в банке. Например, открыв индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), по которому предусмотрен налоговый вычет, и просто купив в портфель ОФЗ. «Мы наблюдали, что открывать ИИС приходили целыми семьями», — говорит Кривошеева.

По данным Московской биржи, число индивидуальных счетов с июня 2015 года выросло почти в пять раз. На 22 августа 2016 года граждане открыли более 141,1 тыс. ИИС. Объем операций в рамках индивидуальных счетов на бирже с начала года составил 88,9 млрд руб., 95% операций пришлось на акции, сообщили РБК в пресс-службе Московской биржи.

Кроме того, как отмечают в RAEX, на переключение внимания состоятельных россиян с банковских услуг на сервис доверительного управления могли повлиять и постоянные отзывы лицензий кредитных организаций Банком России. В 2015 году рынок потерял 93 банка, что стало абсолютным рекордом. В этом году по данным на начало августа лишились лицензий уже 56 банков.

Услугами доверительного управления в основном пользуются довольно состоятельные граждане. Средний счет клиентов ИДУ может составлять 40 млн руб., а входной порог — от 10 млн руб., отмечает Кривошеева. «Есть клиенты и с более существенными активами — до $120–150 млн», — говорит она. Именно эта категория вкладчиков больше всего рискует, отдавая свои сбережения в банк, поскольку государство в случае банкротства кредитных организаций готово компенсировать сумму до 1,4 млн руб.

«Как правило, многие состоятельные клиенты стараются выбирать банки с более высокими ставками по вкладам, поэтому когда они видят, что происходит на рынке, как массово отзываются лицензии, как люди теряют свои деньги, то они пробуют заработать на фондовом рынке, отдают средства в доверительное управление», — добавляет Митрофанов. Он отмечает, что в отличие от ПИФов, возможности которых ограничены инструментами фондового рынка, управляющий счетом ИДУ может совершать более рисковые операции, зарабатывая дополнительные доходы за счет деривативов, валюты и структурных инструментов.

Рост рынка доверительного управления его участники связывают и с законом по деофшоризации бизнеса, вступившим в силу с июля 2015 года. Управ​ляющие отмечают в этом году приток клиентов, которые переводят свои средства в российскую юрисдикцию, направляя их в том числе и на счета ИДУ. Как считает Кривошеева, сработала амнистия капитала, которую правительство продлевало до июля. «Бизнес разобрался, как это работает, и мы видим, что среди наших новых клиентов много тех, кто закрыл офшорный бизнес или перевел деньги со счетов в западных банках», — рассказала она.

По прогнозам «Альфа-Капитала», рынок индивидуального доверительного управления в 2016 году может подрасти еще на 25%. В УК «Райффайзен Капитал» также в этом году ждут более активного роста — до 30%. «Пока мы видим, что банки продолжают снижать доходность депозитов, — это главный фактор, стимулирующий приток средств в УК от состоятельных граждан», — говорит гендиректор УК «Райффайзен Капитал» Владимир Соловьев.

Однако в перспективе приток средств богатых клиентов в УК может снова замедлиться, поскольку, как ранее сообщал РБК, в планах Банка России ввести в силу новые правила классификации инвесторов. В июне регулятор предложил изменить критерии для присвоения частному лицу статуса квалифицированного инвестора, введя помимо требования к минимальному размеру средств гражданина еще и наличие у него опыта работы на финансовом рынке. Статус квалифицированного инвестора дает право вкладывать в закрытые фонды, бумаги иностранных компаний, совершать сделки с рисковыми инструментами.

«Средний счет у наших клиентов, обслуживающихся в рамках ИДУ, составляет 5,5–6 млн руб.», — рассказал Владимир Соловьев. Поэтому, по его словам, есть риск, что часть инвесторов не смогут соответствовать новым критериям. Однако 60% опрошенных RAEX управляющих считают, что нововведение будет иметь слабое влияние на рынок, поскольку статус квалифицированного инвестора можно получить и не имея опыта работы на рынке — достаточно иметь накопления более 12 млн руб. и годовой доход от 4 млн руб. Часть участников считают, что ужесточение требований ЦБ может сузить клиентскую базу для более рискованных, но маржинальных операций.

2 декабря 2016 г.
Ирина Кривошеева, «Альфа-Капитал»: На российской земле налоги платятся спокойнее и быстрее
Интервью Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал».
ПРАЙМ
1 декабря 2016 г.
Чего ждать от рубля после заседания ОПЕК
Комментарий Владимира Брагина, директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал».
Investfunds.ru
1 декабря 2016 г.
Бумаги лучше золота
Комментарий Андрея Шенка, аналитика УК «Альфа-Капитал».
Газета РБК
1 декабря 2016 г.
Рекорд ММВБ: почему инвесторы выбирают российские акции
Комментарий Андрея Шенка, аналитика УК «Альфа-Капитал».
Forbes.ru
30 ноября 2016 г.
Участники рынка обсудили защиту прав розничного инвестора
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал».
Finbuzz.ru
Архив публикаций