Китай не дается Уралкалию
Рост цен на калий сдерживает Белоруссия
«Уралкалию» не удается договориться с потребителями на одном из ключевых рынков, китайском, о росте цен на 10% — КНР готова лишь на 5%. Недавняя авария на руднике «Уралкалия» в Соликамске, которая теоретически уменьшает предложение, по мнению экспертов, на переговоры не влияет. Пространство для маневра для потребителей создает «Беларуськалий», резко наращивающий поставки в Китай.
Экспортный трейдер «Беларуськалия» Белорусская калийная компания (БКК) в ноябре и декабре планирует отгрузить в Китай по 180 тыс. тонн в месяц калия сверх контракта, говорится в отчете агентства Fertecon. Источник «Ъ», знакомый с ситуацией, отмечает, что в октябре БКК уже поставила в КНР 240 тыс. тонн. По его словам, закупки ведет новый импортер, недавно появившийся на рынке, по $305 за тонну. БКК заключила договор с Китаем в первом полугодии, объем не раскрывался, по данным «Ъ», это около 500 тыс. тонн. В последние месяцы экспорт шел сверх контракта.
В последние два года первым контракт с Китаем заключал «Уралкалий», и уровень его цены становился ориентиром. В компании предполагали подписать соглашение о новых поставках до конца года или в январе 2015 года и увеличить цену на 10%, до $335 за тонну. Но президент Промышленной ассоциации калиевых солей Китая вчера сообщил Bloomberg, что закупщики готовы к повышению цен не более чем на 5%. По словам источника «Ъ», знакомого с ситуацией, пока прорыва в переговорах нет. Однако на позиции сторон может повлиять происшедшая 18 ноября авария на одном из рудников «Уралкалия» (СКРУ-2), которая может снизить объемы поставок калия на мировой рынок. Мощность СКРУ-2 — 2,3 млн тонн, это 17,7% общей мощности производства компании.
Но, как говорится в отчете Fertecon, новые белорусские объемы снизят потребность Китая в сырье и могут удлинить сроки переговоров о закупках на первое полугодие 2015 года. "Традиционно при подготовке к повышению цены контракта производители сокращают поставки, чтобы стимулировать снижение запасов«,— отмечает агентство. Экспортная политика «Беларуськалия» заключается в сбыте максимального объема по минимальной цене, чтобы достичь экспорта в 9 млн тонн в год.
Аналогичную стратегию «объемы превыше цены» с середины 2013 года после конфликта с «Беларуськалием» и начала самостоятельного трейдинга использовал и «Уралкалий», но теперь компания постепенно возвращается к прежней политике. В середине 2014 года компания сократила прогноз производства до 11,5 млн тонн, чтобы поддержать рост цен. «Уралкалий» смог, в частности, повысить цену для Бразилии: в ноябре компания поставит четыре партии по 30 тыс. тонн гранулированного калия по $380 за тонну. В целом в январе—октябре 2014 года Бразилия потребила 4,6 млн тонн, на 7% больше, чем годом ранее. В целом, отмечают в Fertecon, высокое потребление в Бразилии и Индии укрепило цены в других регионах, где спрос не был таким активным. «Уралкалий» смог повысить цену с поставкой CIF на €5-10 для клиентов в Европе до €255-260 в четвертом квартале.
Андрей Шенк из «Альфа-Капитала» отмечает, что Китай — довольно жесткий переговорщик и может долго настаивать на своих условиях. Но если у них не будет выбора, то у «Уралкалия» остается шанс добиться роста в 10%. По мнению аналитика, авария на СКРУ-2 никак не отразится на переговорах с Китаем, даже если рудник будет закрыт.