Сравнение инвестиционных продуктов
Вы можете сравнить инвестиционные продукты по наиболее важным показателям
Название
Уровень риска
Потенциальная
доходность
Историческая
доходность *
Стоимость

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
+7,53%
Пока не хватает исторических данных. С доходностью продукта по уже имеющимся данным вы можете ознакомиться на его странице
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину
Удалить из списка

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+34,27%
Стоимость
от 100 
Добавить в корзину

Уровень риска

Потенциальная доходность

Историческая доходность

+24,89%
Стоимость
от 100 
*В расчете использована доходность сравниваемых продуктов за период с 26.04.2017 по 26.04.2018 гг.
Данный расчет носит исключительно информативный характер и имеет своей целью наглядным образом показать работу инвестиционных стратегий УК «Альфа-Капитал»
На данный момент вы можете добавить в корзину только Паевые инвестиционные фонды за исключением фондов «Альфа-Капитал Акции Роста», «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции» и «Альфа-Капитал»
Указана доходность инвестиционных продуктов

Сравнение

Корзина

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФКЦБ России апреля 1999 г. за № 0034-18810975. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Свяжитесь с нами

Вы можете задать любой вопрос о деятельности
и продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.
Корзина
На данный момент вы можете добавить в корзину только
Паевые инвестиционные фонды
Вы уже переходили к оформлению этого набора инвестиционных продуктов.
Если вы успешно завершили оформление, можете удалить их из корзины.
Через некоторое время корзина будет очищена автоматически.
Название
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Удалить из корзины
Сумма инвестирования
Сумма инвестирования
Ограничение ответственности

Указанная информация не содержит гарантий надежности возможных инвестиций и стабильности размеров возможных доходов или издержек, связанных с указанными инвестициями; не является заявлением о возможных выгодах, связанных с методами управления активами, в том числе с предложенными стратегиями; не является какого-либо рода офертой, не подразумевалась в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом, не имеет целью рекламу, размещение или публичное предложение любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках. При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Приведенная информация может быть изменена в любое время без предварительного уведомления.

Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. Стоимость активов может как уменьшаться, так и увеличиваться в зависимости от ситуации на финансовых рынках.

При заключении договора доверительного управления клиенту следует внимательно ознакомиться с его содержанием, а также с декларацией о рисках, приложенной к этому договору. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение или увеличение стоимости инвестиций.

Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1
Телефоны: (495)783-4-783, 8(800)200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru

Инвесторы вкладывают в ПИФы рекордные суммы

Ирина Кривошеева

2018 год может стать самым успешным для рынка коллективных инвестиций за всю четвертьвековую историю отрасли. На фоне снижающихся ставок по банковским депозитам частные инвесторы все чаще в качестве альтернативы выбирают инвестиционные продукты. При этом цифровизация финансовых услуг позволяет рассчитывать управляющим на долгосрочное светлое будущее.

Частное и нужное

В 10-х годах XXI века после череды кризисов российские власти задумались о необходимости взращивания внутренних инвесторов. В январе 2012 года премьер-министр, а ныне президент России Владимир Путин в своей заметке, опубликованной в СМИ, обращал внимание, что средства населения почти не работают на рынке капитала. «Нужны программы вовлечения в инвестиции средств населения — через пенсионные и доверительные фонды, фонды коллективного инвестирования. В странах с развитой рыночной экономикой это значительная часть национального капитала»,— отмечал господин Путин.

Одним из показателей вовлеченности населения в инвестиционный процесс является доля частных инвесторов от общего населения. По данным Московской биржи, на начало 2012 года только 0,6% населения участвовали в торгах. Это вдвое меньше аналогичного показателя в Индии и в двадцать раз меньше, чем в Китае. При этом физические лица обладают значительным объемом сбережений. По данным ЦБ, на банковских счетах на начало 2012 года физические лица держали почти 12 трлн руб. ($375 млрд). Это более чем вдвое превышает стоимость российских акций, находящихся в свободном обращении, и в четыре раза стоимость ценных бумаг во владении иностранных инвесторов. Поэтому привлечение даже части этих средств позволило бы уменьшить зависимость рынка от действия международных инвесторов, а также снизить стоимость заимствования на рынках долгового и акционерного капитала. «Чем больше инвесторов на рынке, тем ниже средневзвешенная стоимость капитала для компаний, а это, в свою очередь, стимулирует рост экономики»,— отмечает гендиректор «Газпромбанк — Управление активами» Алексей Антонюк.

Одними обещаниями власти не ограничились. В начале 2015 года граждане получили возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), которые по истечении трех лет владения предполагают налоговые льготы. С апреля 2016 года для частников убрали налог на купонный доход, а также освободили их от уплаты НДФЛ на разницу между ценой покупки и номиналом облигации (если держать бумагу до погашения). Спустя год Минфин запустил продажу облигаций федерального займа для населения (ОФЗ-н).

Инвестиционное многообразие

Надежды властей оправдались — интерес граждан к инвестиционным продуктам начал уверенно расти. Если в 2016 году ежеквартальный объем собранных премий по индивидуальному страхованию жизни (ИСЖ) составлял 38 млрд руб., то за первый квартал текущего уже превысил 55 млрд руб. Первый выпуск народных ОФЗ объемом 15 млрд руб. был размещен в течение чуть менее одного месяца, затем министерство разместило и второй транш той же серии еще на 15 млрд руб.

Самые высокие темпы привлечений средств со стороны частных инвесторов демонстрируют управляющие компании. По оценкам «Ъ», основанным на данных Национальной лиги управляющих, в 2016 году ежеквартальный объем привлечений в открытые паевые инвестиционные фонды составлял 3,4 млрд руб., в 2017 году показатель превысил 18 млрд руб. За весь прошлый год инвесторы вложили в ПИфы 73,2 млрд руб., что вдвое выше предыдущего рекорда, установленного в 2006 году. В текущем году управляющим компаниям удалось развить успех 2017 года. Всего за квартал в розничные фонды поступило свыше 35 млрд руб., что втрое выше показателя за аналогичный период прошлого года.

Альтернатива депозитам

Привлекательность инвестиционных продуктов поддерживала и денежно-кредитная политика Банка России. Последние три года ЦБ планомерно снижает ставку, причем в 2017 году темпы понижения ускорились. Если в 2016 году регулятор опустил ключевую ставку на 1 п. п., то в прошлом году — уже на 2,25 п. п., до 7,75%. Вслед за регулятором пересматривали ставки по депозитам и частные банки. В результате максимальные ставки в крупнейших банках в настоящее время редко превышают 7% годовых, снизившись за последние три года более чем вдвое.

Частные клиенты банков, привыкшие к двузначной доходности, были вынуждены искать депозитам замену. Альтернативой стали инвестиционные продукты управляющих компаний (ПИФы), а также страховых компаний (ИСЖ). Тем более что снижение ключевой ставки Банком России положительно сказалось на стоимости рублевых облигаций, что обеспечило высокую доходность по облигационным инвестиционным продуктам. При этом доходность наиболее популярной у инвесторов категории — фондов облигаций — за 2017 год составила 10-14%. За первый квартал текущего года такие фонды принесли частным инвесторам еще 2,4-4%. «Управляющие фондами показывают довольно высокие результаты, что даже в стрессовых ситуациях для нашей экономики удерживает контраст доходностей в пользу продуктов коллективных инвестиций»,— отмечает гендиректор «Сбербанк Управление активами» Евгений Зайцев.

Добавили интереса инвестиционным продуктам и действия ЦБ по зачистке банковского сектора. В 2016-2017 годах лицензии лишались как небольшие банки, так и банки, входящие в топ-50 по размеру активов. Добавила нервозности вкладчикам передача в новый Фонд консолидации банковского сектора одного за другим крупнейших банков — «ФК Открытие» и Бинбанка, а под конец года и Промсвязьбанка. В итоге они были вынуждены учитывать этот фактор, поскольку размещать деньги стало рискованно даже в крупных банках, если депозит превышал покрываемую страховкой сумму (1,4 млн руб.). «Стоит отметить и процессы деофшоризации, которые привели к возврату части средств из иностранных юрисдикций, для них тоже нужны альтернативные варианты вложений»,— отмечает гендиректор УК «Альфа-Капитал» Ирина Кривошеева.

Наряду с объективными факторами роста участники рынка отмечают и субъективные. «Клиенты принимают во внимание положительный опыт знакомых частных инвесторов и также начинают отдавать предпочтение инвестиционным продуктам»,— отмечает Алексей Антонюк.

Консервативность в почете

Впрочем, после кризисов 2008-2009 годов, а также 2014-2016 годов частные инвесторы стали более ответственно подходить к выбору стратегий. Если в 2005-2007 годах основной приток шел в рисковые продукты, то в настоящее время наибольшим спросом пользуются консервативные — облигационные ПИФы, ИСЖ, облигации. По данным НЛУ, за первый квартал текущего года в облигационные ПИФы поступило почти 35,6 млрд руб.— рекордный объем за всю историю фондов данной категории. «Инвесторы прошли через экономические потрясения, набрались опыта и подходят к вложению средств более взвешенно и прагматично. Баланс между доходностью и сохранностью выровнялся в пользу последней»,— отмечает Евгений Зайцев.

Отпечаток на поведение инвесторов накладывает и то обстоятельство, что основная их масса — это вчерашние вкладчики. А по соотношению риска и доходности именно облигации ближе всего к депозитам. «Надо также отдать должное банкам и управляющим компаниям, которые стараются предлагать начинающим инвесторам пусть и не самые маржинальные для себя, но более надежные для клиентов инвестиции в ПИФы облигаций»,— отмечает начальник управления продаж и маркетинга «Райффайзен Капитала» Константин Кирпичев.

Продукты на основе акций интересны ограниченному кругу инвесторов, чаще всего уже имеющих опыт инвестирования. «Кто уже зашел в фонды облигаций год или более назад, понемногу диверсифицируют свой портфель, пытаясь увеличить доходность»,— отмечает Евгений Зайцев. По данным НЛУ, с начала года в фонды акций инвесторы вложили около 4 млрд руб. На данный момент это скорее пробные инвестиции, которые с учетом высокой волатильности российского рынка могут быстро и уйти. «Учитывая небольшие пока еще горизонты инвестиций российских инвесторов, мы бы очень не рекомендовали значительную часть портфеля вкладывать в акции. Все-таки правило, при котором доля акций в портфеле должна коррелировать со сроком инвестирования, должно соблюдаться»,— отмечает Константин Кирпичев.

Связь через банк

Воспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой удалось прежде всего компаниям, активно использующим агентскую сеть родственных банков. По итогам первого квартала в тройку крупнейших по привлечению средств граждан вошли компании группы «Сбербанк Управление активами», «Альфа-Капитал» и «Газпромбанк — Управление активами». На эти компании приходится свыше 75% суммарных привлечений в отрасль — 26,6 млрд руб.

Вместе с тем наличие собственного банка не гарантирует высокие результаты привлечений со стороны розничных клиентов. По словам Алексея Антонюка, очень важна синергия и наличие эффективной коммуникации между управляющей компанией как продуктовым центром и банком как сетью продаж. «В течение последних лет мы активно работали над усилением и улучшением взаимодействия с банком, постоянно обмениваясь необходимой экспертизой и практикой обслуживания и ведения продаж»,— отмечает господин Антонюк.

Удаленное и неизбежное

Впрочем, на фоне бурного развития высоких технологий усиливается роль в привлечении в дистанционные каналы продаж различных продуктов. Такая возможность появилась в России после внесения в конце 2014 года в законодательство поправок, позволивших упростить идентификацию клиентов. За последние два года удаленный канал продаж через личный кабинет запустило большинство крупных управляющих компаний. К тому же ряд компаний запустили мобильное приложение, позволяющие проводить операции с паевыми фондами и по индивидуальным инвестиционным счетам. Согласно опросу участников рынка, сейчас на удаленные каналы продаж приходится до 10% привлечения. «За счет дистанционной идентификации клиент получил возможность работать напрямую с управляющей компанией из любой точки мира, тогда как раньше требовалось обязательное личное присутствие клиента в офисе компании или агента»,— отмечает председатель совета директоров компании «ВТБ Капитал Управление активами» Владимир Потапов.

Цифровизация финансовых услуг позволяет увеличить рыночную эффективность, поскольку клиент получает больше информации о доступных финансовых услугах. По словам Алексея Антонюка, она будет способствовать перераспределению денежных средств в пользу максимально эффективных финансовых решений. «Цифровизация дает возможность предлагать новые сервисы клиентам, например, роботизированное консультирование, когда человек онлайн может определить свой риск-профиль и сформировать на его основе инвестиционный портфель»,— отмечает Евгений Зайцев. Однако этот процесс необходимо сопровождать повышением финансовой грамотности частных инвесторов, чтобы исключить дополнительный необоснованный риск, приводящий к негативным последствиям. «Динамичное развитие рынка цифровых решений в сфере финансовых услуг может способствовать появлению недобросовестных игроков, пользующихся неопытностью инвесторов»,— отмечает Антонюк.

В обозримом будущем удаленные каналы продаж станут на равных конкурировать с агентской сетью банка. По оценкам Ирины Кривошеевой, в перспективе нескольких лет на долю этих каналов будет приходиться 50% всех продаж. «Уже сейчас многие клиенты предпочитают использование цифровых каналов взаимодействия в качестве единственного способа коммуникации и управления своим портфелем»,— отмечает Владимир Потапов. Это касается в первую клиентов в возрасте до 30 лет. Несмотря на то что эти инвесторы не так состоятельны (средний счет, по оценкам УК «Райффайзен Капитал», в 2-3 раза ниже, чем у 45-60-летних), за ними будущее индустрии. «Через 5-10 лет сегодняшние 30-летние будут определять объемы индустрии коллективных инвестиций, но в самом ближайшем будущем основные притоки средств все равно останутся на стороне более состоятельного старшего поколения»,— отмечает Константин Кирпичев.

Однако в ближайшие годы основным каналом продаж останутся банки, а движущей силой — дальнейшее снижение ставок по депозитам. «Результаты привлечений в 2018 году будут выше, чем в прошлом году, как за счет за счет благоприятной рыночной конъюнктуры, так и за счет положительных результатов наших фондов в последние годы, что благоприятно влияет на репутацию и способствует росту "докупок"»,— отмечает Алексей Антонюк. По словам Ирины Кривошеевой, под управление российских управляющих компаний в 2018 году поступит еще 220-250 млрд руб. от частных инвесторов. Из них примерно 100-120 млрд руб.— в розничные фонды, еще 120-130 млрд руб.— на рынок индивидуального доверительного управления.

15 ноября 2018 г.
Валюта идет в ПИФы
Комментарий Ирины Кривошеевой, генерального директора УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ
15 ноября 2018 г.
Главная задача — познакомить рынок с новым инструментом
Интервью с Ириной Кривошеевой, генеральным директором УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ
13 ноября 2018 г.
Газпрому увеличат налоги на 120 млрд. рублей. Плохие новости для инвесторов
Комментарий Эдуарда Харина, портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал»
РБК Quote
12 ноября 2018 г.
Доходный консерватизм
Комментарий Евгения Жорниста, управляющего активами УК «Альфа-Капитал»
Коммерсантъ. Новости Online
9 ноября 2018 г.
Доллар пустят в рост
Комментарий Дарьи Желанновой, аналитика УК «Альфа-Капитал»
Российская газета
Архив публикаций
Альфа-Капитал
УК «Альфа-Капитал»
БЕСПЛАТНО - в Google Play
Смотреть