ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации Плюс»

Облигации крупнейших российских компаний
+2,57 %
за период 30.09.2022 по 30.12.2022
Получить консультацию

Состав фонда

Классы активов

  • 66,18 %
    Корпоративные облигации
  • 20,89 %
    Прочее
  • 12,93 %
    Ценные бумаги РФ

Отрасли

  • Недвижимость
    37,66 %
  • Банки и финансовые компании
    17,27 %
  • Госбумаги
    12,93 %
  • Промышленность и транспорт
    6,98 %
  • Прочее
    25,17 %
Данные по состоянию на 25.01.2023

Топ‐10 эмитентов

  • Минфин РФ
    Минфин РФ
    11,8 %
  • АО "Эталон-Финанс"
    АО "Эталон-Финанс"
    8,98 %
  • ПАО "ГК "Самолет"
    ПАО "ГК "Самолет"
    7,46 %
  • Банк ВТБ (ПАО)
    Банк ВТБ (ПАО)
    6,42 %
  • ПАО "Группа ЛСР"
    ПАО "Группа ЛСР"
    5,73 %
  • ПАО "ЛК "Европлан"
    ПАО "ЛК "Европлан"
    5,6 %
  • АО "РН Банк"
    АО "РН Банк"
    5,25 %
  • ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
    ООО "Брусника. Строительство и девелопмент"
    5,21 %
  • АО "ГК "Пионер"
    АО "ГК "Пионер"
    4,85 %
  • ООО "Сэтл Групп"
    ООО "Сэтл Групп"
    3,95 %
Динамика стоимости пая на 30.12.2022 г.
За 5 лет
За 3 года
За 1 год
За 6 мес.
За 3 мес.
За 1 мес.
Облигации Плюс
30,22 %
9,91 %
1,66 %
0,92 %
2,57 %
2,73 %
Инвестировать

Особенности фонда

  • Стратегия фонда

    Классический фонд рублёвых облигаций — ставка на рост российского долгового рынка.
    Стратегия фонда - инвестиции в государственные, муниципальные и корпоративные рублёвые облигации, обладающие наиболее привлекательным сочетанием ликвидности, надёжности и доходности.
  • Инвестиционная цель

    Оптимальное соотношение долгосрочной потенциальной доходности и инвестиционных рисков
  • Условия инвестирования

    • 9,91 %
      Доходность за 01.01.2020 — 30.12.2022
    • oт 3 лет
      Налоговые льготы
    • oт 1 года
      Рекомендуемый срок
    • oт 100 ₽
      Сумма вложений
  • Все условия

Аналитика управляющего

Евгений Жорнист
12.01.2023

По итогам декабря цены ОФЗ в длинном отрезке кривой незначительно снизились, в то время как в коротком, напротив, подросли. В корпоративном сегменте наблюдалось разнонаправленное движение.

В декабре Минфин провел массированные размещения ОФЗ, на этот месяц пришлась почти половина годовых заимствований. Существенных премий (как в начале ноября) Минфин не предоставлял. И благодаря тому, что преимущественно размещались флоутеры, заметного давления на рынок это не оказало. Мы ожидаем, что и далее основное предложение со стороны Минфина будет опять же в флоутерах.

Инфляция продолжала снижаться к уровню 12%, несмотря на скачок в начале декабря из-за индексации тарифов. ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%, но, судя по комментариям, регулятор теперь видит не только среднесрочные, но и краткосрочные инфляционные риски. Мы полагаем, что ЦБ РФ не станет сейчас повышать ставку, более того, возможно, даже вернется к ее снижению ближе к лету.

В 2023 году мы ожидаем снижения инфляции, ключевой ставки и доходностей длинных ОФЗ, кривая доходности госбумаг станет более «плоской». В секторе корпоративных бумаг – сужения спредов во «втором и третьем эшелонах».

Объем рынка рублевых облигаций будет расти на фоне роста активности на первичном рынке.

Инвестируйте онлайн