ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации Плюс»

Облигации крупнейших российских компаний
+4,56 %
за период с 31.03.2023 по 29.03.2024

О фонде

Классический фонд рублёвых облигаций — ставка на рост российского долгового рынка. Стратегия фонда - инвестиции в государственные, муниципальные и корпоративные рублёвые облигации, обладающие наиболее привлекательным сочетанием ликвидности, надёжности и доходности.

Преимущества

  • Интересные доходности

    Снижение ключевой ставки ЦБ ведет к росту цен облигаций и, соответственно, уменьшению доходностей. Успейте войти в рынок на привлекательных уровнях!

  • Восстановление рынка

    Многие корпоративные облигации торгуются с увеличенной премией к доходности ОФЗ, которая возникла из-за геополитических факторов. Постепенно этот спред будет сужаться.

  • Разумные риски

    Облигации считаются одним из консервативных инструментов. Портфель фонда диверсифицирован по компаниям и отраслям, что дополнительно ограничивает риски.

Состав фонда

Классы активов

  • 66,42 %
    Корпоративные облигации
  • 21,01 %
    Ценные бумаги РФ
  • 12,57 %
    Облигации

Отрасли

  • Недвижимость
    35,36 %
  • Госбумаги
    21,01 %
  • Промышленность и транспорт
    13,92 %
  • Банки и финансовые компании
    12,92 %
  • Прочее
    16,79 %
Данные по состоянию на 11.04.2024

Топ‐10 эмитентов

  • Министерство Финансов Российской Федерации
    Министерство Финансов Российской Федерации
    21,01 %
  • Эталон Финанс
    Эталон Финанс
    9,91 %
  • Банк ВТБ (ПАО)
    Банк ВТБ (ПАО)
    9,18 %
  • Сэтл Групп
    Сэтл Групп
    8,17 %
  • Группа ЛСР
    Группа ЛСР
    7,8 %
  • Группа компаний Самолет
    Группа компаний Самолет
    7,19 %
  • ХК Новотранс
    ХК Новотранс
    6,29 %
  • ЭР-Телеком Холдинг
    ЭР-Телеком Холдинг
    6,12 %
  • ТГК-14
    ТГК-14
    3,86 %
  • ИЭК Холдинг
    ИЭК Холдинг
    3,52 %
Динамика стоимости пая на 29.03.2024 г.
За 5 лет
За 3 года
За 1 год
За 6 мес.
За 3 мес.
За 1 мес.
Облигации Плюс
32,54 %
12,36 %
4,56 %
3,31 %
1,85 %
0,84 %
Инвестировать

Условия инвестирования

  • oт 100 ₽
    Минимальная сумма
  • от 2 лет
    Рекомендуемый срок
  • Паевой фонд
    Тип продукта
  • Группа риска
    12345
  • Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Евгений Жорнист
12.03.2024

ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%, отметив по итогам заседания 16 февраля, что инфляция и инфляционные ожидания остаются повышенными, а внутренний спрос по-прежнему опережает возможности расширения производства товаров и услуг. Главный «ограничитель» роста выпуска – дефицит трудовых ресурсов. В то же время ЦБ РФ отмечает растущую склонность населения к сбережению, замедление потребительской и кредитной активности, что говорит о действенности монетарной политики.

Кстати, при снижении инфляции жесткость монетарных условий растет, позволяя снижать ключевую ставку, сохраняя неизменной реальную ставку. Так что до первого снижения ключевой ставки осталось недолго. По новому прогнозу регулятора, средняя ключевая ставка с 18 февраля и до конца года будет находиться в диапазоне 13,2–15,5% (в предыдущем прогнозе ЦБ ожидал 12,5–14,5% в среднем за 2024 год).

Мы ожидаем снижения ключевой ставки во 2-м полугодии 2024 года, что будет положительно как для сегмента длинных ОФЗ, так и для корпоративных облигаций. На данный момент необходимо формировать портфели облигаций с фиксированным купоном, которые не только позволяют получить высокую купонную доходность, но и будут расти в цене по мере снижения ставки.

Отметим, что решение о сохранении ставки было ожидаемо, цены длинных ОФЗ снизились после пресс-конференции по итогам заседания.

Инвестируйте онлайн