Что такое доверительное управление?
Доверительное управление активами — это финансовая услуга, при которой инвестор передает свои средства профессиональному управляющему для инвестирования на фондовом рынке. Управляющий действует от своего имени, но в интересах клиента, приобретая различные активы: ценные бумаги, акции, облигации и другие финансовые инструменты.
Такая форма управления капиталом регулируется специальным договором, где прописываются все условия взаимодействия, включая инвестиционную стратегию и размер вознаграж дения.
Инвестиционный консультант
Определит ваши цели, риск-профиль и подберет готовую инвестиционную стратегию или предложит индивидуальный план инвестирования. Поможет решить любой вопрос
Активное управление
Мы предлагаем широкий спектр финансовых инструментов и динамичное перераспределение средств между активами. За результат работы отвечают эксперты с многолетним опытом, цель которых — приумножить ваше состояние
Прозрачность работы
Каждый квартал вы получаете подро бный отчет о результатах работы подобранных стратегий
Выберите стратегию доверительного управления
от 500 тыс ₽
Высокий риск
Искусственный интеллект. Российские акции 2
Инвестиции с помощью технологий машинного обучения
Будущая доходность за год:
28,4%*1
от 100 ₽
Средний риск
Российские облигации 2
Экспозиция на корпоративные облигации российских компаний
Будущая доходность за год:
28,1%*2
от 300 ₽
Высокий риск
Российские акции 2
Инвестиции в фонд акций перспективных российских компаний
Будущая доходность за год:
26,7%*3
от 50 тыс ₽
Высокий риск
Квант
Портфель акций под управлением искусственного интеллекта
Будущая доходность за год:
25,3%*4
от 55 тыс ₽
Средний риск
Складская недвижимость 3.0
Доход от сдачи в аренду и роста стоимости складской недвижимости
Будущая доходность за год:
21,5%*5
от 300 ₽
Средний риск
Золото 2
Потенциал рынка физического золота
Будущая доходность за год:
19%*6
от 200 ₽
Низкий риск
Денежный рынок 2
Инвестиции на любой срок с минимальным риском
Будущая доходность за год:
17,8%*7
от 200 ₽
Низкий риск
Облигации с переменным купоном
Инвестиции на рынке облигаций-флоатеров
Будущая доходность за год:
17,7%*8
Будущая доходность стандартной инвестиционной стратегии не гарантируется управляющим и не является идентичной фактической доходности управления имуществом учредителя управления, переданного в доверительное управление по договору, приводится до вычета комиссий, расходов и налогов, рассчитывается для цели определения стандартного инвестиционного профиля в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.08.2015 № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего»
Как работает доверительное управление активами?
Рассказываем, как работает доверительное управление и в чем его преимущество для инвестора
Вопросы и ответы
Что такое доверительное управление инвестициями?
Доверительное управление (ДУ) — это финансовая услуга, при которой инвестор передает свои средства профессиональному управляющему для инвестирования на фондовом рынке. Управляющий действует от своего имени, но в интересах клиента, приобретая ценные бумаги (акции, облигации) и иные финансовые инструменты. Такая форма управления капиталом регулируется специальным договором, где прописываются все условия взаимодействия, включая инвестиционную стратегию и размер вознаграждения.
Управляющие компании (УК) в Москве и других городах предлагают стратегии доверительного управления как для физических лиц, так и для организаций и предприятий. Важно понимать, что, в отличие от банковского вклада, денежные средства в рамках ДУ не имеют гарантированной доходности, но потенциально могут принести более высокую прибыль за счет инвестирования в различные виды активов.
Управляющие компании (УК) в Москве и других городах предлагают стратегии доверительного управления как для физических лиц, так и для организаций и предприятий. Важно понимать, что, в отличие от банковского вклада, денежные средства в рамках ДУ не имеют гарантированной доходности, но потенциально могут принести более высокую прибыль за счет инвестирования в различные виды активов.
Зачем доверительное управление инвестору?
Доверительное управление особенно актуально для тех, кто хочет инвестировать, но не имеет достаточных знаний или времени для самостоятельной работы на фондовом рынке. Профессиональный управляющий обладает необходимой экспертизой и опытом, чтобы управлять вашим капиталом.
Основные преимущества доверительного управления:
Управляющие компании предлагают стратегии с различным балансом потенциальной доходности и риска, от консервативных до агрессивных, что позволяет подобрать оптимальный вариант в зависимости от ваших финансовых задач.
Основные преимущества доверительного управления:
- Экономия времени — не нужно самостоятельно следить за рынком и принимать решения
- Профессиональный подход к размещению средств
- Доступность широкого спектра инвестиционных инструментов
- Диверсификация капитала для снижения рисков
- Возможность индивидуального формирования портфеля ценных бумаг
Управляющие компании предлагают стратегии с различным балансом потенциальной доходности и риска, от консервативных до агрессивных, что позволяет подобрать оптимальный вариант в зависимости от ваших финансовых задач.
Как выбрать доверительного управляющего?
При выборе управляющего для своих инвестиций следует обратить внимание на несколько ключевых факторов. Прежде всего, проверьте наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Любая компания, предоставляющая услуги доверительного управления ценными бумагами, обязана иметь соответствующее разрешение от регулирующего органа.
Также важно оценить:
Также важно оценить:
- Историю работы компании на рынке (сколько лет она существует)
- Результаты управления за предыдущие периоды
- Размер активов под управлением
- Прозрачность тарифов и комиссий
- Отзывы клиентов и репутацию на рынке
Каковы риски инвестора?
Стоимость ценных бумаг может как расти, так и падать в зависимости от ситуации на рынке. В отличие от банковских депозитов, средства в рамках ДУ не застрахованы государством.
Основные риски включают в себя:
Для минимизации этих рисков профессиональные управляющие придерживаются правил диверсификации, стараясь распределять капитал между классами активов и инструментами, включая акции, облигации различных эмитентов, паевые фонды.
Основные риски включают в себя:
- Рыночный риск — изменение цены активов из-за колебаний рынка
- Валютный риск — при инвестировании в ценные бумаги в валюте
- Кредитный риск — возможность дефолта эмитента ценных бумаг
- Риск ликвидности — сложность быстрой продажи актива без потери в стоимости
Для минимизации этих рисков профессиональные управляющие придерживаются правил диверсификации, стараясь распределять капитал между классами активов и инструментами, включая акции, облигации различных эмитентов, паевые фонды.
Как инвестор получает доход?
В рамках доверительного управления потенциальный доход формируется двумя основными способами. Первый — это прирост капитала за счет увеличения рыночной стоимости ценных бумаг и других активов в портфеле. Второй — поступление выплат по инвестициям, например дивидендов по акциям и купонов по облигациям.
Полученный доход может выплачиваться инвестору (если это предусмотрено договором) или же вновь инвестироваться, продолжая работать в портфеле до закрытия договора доверительного управления.
Конкретный механизм получения дохода прописывается в договоре с управляющей компанией. Следует учитывать, что в рамках доверительного управления доходность не гарантирована и зависит от успешности выбранной стратегии и рыночной конъюнктуры.
Полученный доход может выплачиваться инвестору (если это предусмотрено договором) или же вновь инвестироваться, продолжая работать в портфеле до закрытия договора доверительного управления.
Конкретный механизм получения дохода прописывается в договоре с управляющей компанией. Следует учитывать, что в рамках доверительного управления доходность не гарантирована и зависит от успешности выбранной стратегии и рыночной конъюнктуры.
Какие налоги в доверительном управлении?
В доверительном управлении инвестор обязан уплачивать налог на доходы физических лиц (НДФЛ) с полученной прибыли. Ставка налога составляет от 13% до 15% для резидентов РФ, 30% для нерезидентов. В большинстве случаев управляющая компания выступает налоговым агентом и самостоятельно удерживает и перечисляет налог в бюджет.
Для резидентов предусмотрены налоговые преимущества при долгосрочном владении ценными бумагами. Существуют инструменты, которые могут быть использованы в рамках доверительного управления активами для оптимизации налогообложения, например индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Это особенно актуально для физических лиц, стремящихся максимизировать доходность инвестирования своих средств.
Для резидентов предусмотрены налоговые преимущества при долгосрочном владении ценными бумагами. Существуют инструменты, которые могут быть использованы в рамках доверительного управления активами для оптимизации налогообложения, например индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Это особенно актуально для физических лиц, стремящихся максимизировать доходность инвестирования своих средств.
Чем управление финансовыми активами через УК отличается от самостоятельных инвестиций?
Доверительное управление финансовыми активами через профессиональную УК существенно отличается от самостоятельных инвестиций. Когда инвестор управляет капиталом самостоятельно, ему приходится лично изучать рынок, анализировать активы, принимать решения о покупке и продаже, а также контролировать портфель. В случае с УК эти задачи выполняют профессионалы с многолетним опытом и глубоким пониманием рыночных процессов. Выбор в пользу доверительного управления особенно оправдан для тех, кто ценит свое время и стремится к профессиональному подходу в управл ении капиталом.
Чем отличается доверительное управление от услуг брокера?
Основное отличие заключается в степени вовлеченности инвестора. При работе с брокером вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения, а брокер лишь исполняет ваши поручения по покупке и продаже активов. В доверительном управлении вы передаете эти полномочия профессиональному управляющему, который самостоятельно формирует портфель и принимает решения в рамках выбранной стратегии. Это освобождает вас от необходимости постоянно следить за рынком и позволяет использовать экспертизу профессионалов, особенно если у вас нет достаточных знаний или времени для самостоятельного управления инвестициями.
Какие виды доверительного управления существуют?
Доверительное управление может применяться к различным типам активов, например: доверительное управление ценными бумагами, доверительное управление недвижимостью.
При доверительном управлении ценными бумагами инвестор передает финансовые средства управляющей компании, которая вкладывает их в ценные бумаги и другие инструменты. Инвестиции в ценные бумаги, как правило, отличаются высокой ликвидностью, возможностью диверсификации и относительно низким порогом входа.
Доверительное управление недвижимостью предполагает передачу объектов недвижимости профессиональному управляющему, который занимается их эксплуатацией, сдачей в аренду и обслуживанием с целью получения рентного дохода или увеличения стоимости активов.
Существуют и более специализированные виды доверительного управления: управление интеллектуальной собственностью, бизнесом, земельными участками и другими активами. Выбор конкретного вида зависит от ваших задач, горизонта планирования, отношения к риску. Многие инвесторы для достижения оптимального баланса комбинируют разные виды доверительного управления в рамках общей стратегии управления капиталом.
При доверительном управлении ценными бумагами инвестор передает финансовые средства управляющей компании, которая вкладывает их в ценные бумаги и другие инструменты. Инвестиции в ценные бумаги, как правило, отличаются высокой ликвидностью, возможностью диверсификации и относительно низким порогом входа.
Доверительное управление недвижимостью предполагает передачу объектов недвижимости профессиональному управляющему, который занимается их эксплуатацией, сдачей в аренду и обслуживанием с целью получения рентного дохода или увеличения стоимости активов.
Существуют и более специализированные виды доверительного управления: управление интеллектуальной собственностью, бизнесом, земельными участками и другими активами. Выбор конкретного вида зависит от ваших задач, горизонта планирования, отношения к риску. Многие инвесторы для достижения оптимального баланса комбинируют разные виды доверительного управления в рамках общей стратегии управления капиталом.
Инвестируйте с лидером
№1
Управляющая компания года*
2,2 млн
Клиентов
32 года
На рынке
1,7 тр лн
Активы в управлении на 30.09.2025
*По версии НАУФОР «Элита фондового рынка 2024»
О нас
Мы — управляющая компания, поэтому всё наше время тратим на управление вашими инвестициями. Вам остаётся лишь выбрать куда инвестировать, остальное мы сделаем за вас
Работаем ради прибыли клиентов
Наши аналитики постоянно исследуют рынок в поисках точек инвестиционного роста для того, чтобы активы наших клиентов работали и приносили прибыль
Меняем будущее клиентов
Наша главная миссия — помогать клиентам создавать устойчивое финансовое будущее с помощью правильного инвестирования денег. И мы с ней справляемся
Говорим честно, ничего не скрывая
Мы заинтересованы в росте прибыли наших клиентов, потому что от этой прибыли зависит наша комиссия. Говорим об этом честно и открыто