Биржевые фонды (БПИФы)

Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) — это инвестиционный фонд, паи которого торгуются на бирже, как акции. БПИФ позволяет инвесторам вкладывать средства в готовый портфель активов, управляемый профессионалами.

Главное отличие биржевого фонда (БПИФа) от классического открытого ПИФа — это способ совершения сделок и уровень ликвидности. Паи БПИФа обращаются на бирже подобно акциям, поэтому инвестор может покупать и продавать их в любой момент торгового дня по текущей рыночной цене. В традиционном открытом фонде покупка и погашение паев происходят через управляющую компанию по расчетной стоимости, которая определяется только на конец дня. Биржевой формат позволяет совершать операции значительно быстрее.

Главное отличие — в юридической форме и стране регистрации. БПИФ, или биржевой паевой инвестиционный фонд, — это российский инструмент, который создается управляющей компанией с лицензией Банка России. ETF (Exchange-Traded Fund — публичный инвестиционный фонд), как правило, зарегистрированы за рубежом. При этом по своей сути инструменты похожи: и БПИФ, и ETF торгуются на бирже и дают инвестору доступ к готовому портфелю из акций, облигаций или других активов.

Инвестиции в БПИФ предлагают ряд преимуществ: диверсификация, профессиональное управление, высокая ликвидность, доступность, прозрачность, налоговые льготы.

Инвестиции в биржевые паевые инвестиционные фонды связаны с рыночным риском: стоимость пая может как расти, так и снижаться — в зависимости от динамики стоимости активов в составе фонда. К основным рискам относятся:

• Рыночный риск — колебания цен на акции, облигации и другие инструменты, в которые инвестирует фонд.
• Процентный риск — изменение процентных ставок может влиять на стоимость облигаций в портфеле.
• Кредитный риск — риск неисполнения обязательств эмитентами ценных бумаг.
• Валютный риск — возникает при вложении фонда в иностранные активы, когда результат зависит от изменения валютных курсов.
• Риск ликвидности — в отдельных рыночных ситуациях продажа активов фонда может быть затруднена.

Доходность БПИФа заранее не определена, а результаты фонда в прошлом не определяют будущих результатов.

Купить паи БПИФ можно через брокера, имеющего доступ к торгам на Московской бирже, а также онлайн на сайте или в мобильном приложении «Альфа-Капитал» через стратегии доверительного управления.

Доходность БПИФа зависит от активов, в которые инвестирует фонд, и рыночной ситуации.

Альфа-Капитал предлагает широкий выбор БПИФ с различными стратегиями: от фондов акций и облигаций до денежного рынка и золота. Вы можете подобрать фонд, соответствующий вашим финансовым целям и уровню риска.

На сайте «Альфа-Капитал» по каждому БПИФу представлена подробная информация: состав фонда, динамика доходности, индикативный уровень риска и другие важные параметры. Компания предлагает широкий выбор биржевых фондов с различными стратегиями — от акций и облигаций до денежного рынка и золота, поэтому подобрать вариант можно под свои финансовые задачи. Если определиться самостоятельно сложно, специалисты компании всегда готовы проконсультировать и помочь вам с выбором фонда.

Продажа паёв БПИФа, купленных через брокера, осуществляется тоже через брокера. Если паи были куплены в рамках договора ДУ в «Альфа-Капитал», то вы можете закрыть договор — и паи будут проданы.

Пай — это доля в имуществе инвестиционного фонда. Покупая пай, инвестор становится владельцем части активов фонда. Один пай дает возможность инвестировать средства сразу во множество ценных бумаг из портфеля фонда. Стоимость пая меняется в зависимости от состояния рынка.

При владении паями БПИФа более трёх лет инвесторы могут воспользоваться налоговым вычетом и не платить налог с прибыли.

Льгота за долгосрочное владение (ЛДВ): за каждый полный год владения паями БПИФа вы имеете право на вычет, позволяющий не уплачивать НДФЛ с прибыли в размере 3 млн рублей. Таким образом, если вы продержите паи более трёх лет, максимальная сумма дохода, не облагаемого НДФЛ, составит 9 млн рублей. Важно помнить, что льгота применяется к каждому полному году владения.

Важно: условия и размеры налоговых льгот могут меняться, поэтому перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным специалистом или изучить актуальную информацию на сайте Федеральной налоговой службы.