Вопросы и ответы

1. Что такое паевой инвестиционный фонд?
   Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективных инвестиций, при которой средства инвесторов объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги (или иные активы) с целью получения дохода. Если проще — это общий инвестиционный «котел», в который «скидываются» инвесторы. Деньгами из этого общего «котла» управляют профессионалы финансовых рынков. Они принимают решения: когда и что на деньги инвесторов покупать, а когда — продавать.
2. Что такое управляющая компания?
   Это компания, имеющая соответствующую лицензию и занимающаяся управлением имуществом паевых фондов и (или) негосударственными пенсионных фондов и (или) средствами пенсионных накоплений. Это команда профессионалов, состоящая из аналитиков, портфельных менеджеров, трейдеров и других специалистов, чьей профессией является доверительное управление капиталами инвесторов.
3. Что такое инвестиционный пай?
   Это единица измерения доли пайщика в фонде. В соответствии с законодательством, инвестиционный пай — это именная бездокументарная ценная бумага, удостоверяющая право собственности владельца на долю имущества паевого фонда. В качестве подтверждающего документа владелец паев получает выписку из реестра фонда с указанием количества паев, стоимости и даты их приобретения.
4. Как деньги работают в паевом фонде?
   После перечисления на банковский счет паевого фонда деньги пайщика вливаются в «общий котел». Управляющий фондом внимательно следит за ситуацией на рынке и в определенный момент понимает: пора купить таких-то ценных бумаг — цены очень привлекательны, потенциал роста — большой. Деньги с банковского счета паевого фонда переводятся на брокерский счет. Брокер по указанию управляющего покупает необходимые ценные бумаги и переводит их на хранение в специализированный депозитарий. По мере роста рыночной стоимости купленных бумаг увеличивается и стоимость «общего котла» — активов фонда. Соответственно, растет и стоимость пая, и капитал пайщика. Потом, когда цена на купленные ценные бумаги вырастает до так называемого целевого уровня, они продаются. Деньги от продажи вновь поступают на брокерский (банковский) счет фонда и ждут очередного удачного момента для размещения в ценные бумаги.
5. Сколько можно заработать в паевом фонде?
   Уровень доходности паевого фонда во многом зависит от его инвестиционной стратегии — чем она более рискованная, тем потенциально более доходным является фонд. При этом всегда стоит помнить главную заповедь рынка коллективных инвестиций: успехи в прошлом не гарантируют успехов в будущем, а стоимость пая может как увеличиваться, так и уменьшаться.
6. Каким образом клиент получает доход с помощью паевого фонда?
   Пайщик вносит в фонд деньги, получая взамен определенное количество паев (пропорционально внесенной сумме). Эти деньги вкладываются в ценные бумаги или иные активы. Если стоимость бумаг или иных активов на рынке растет (снижается), соответственно увеличивается (уменьшается) и стоимость пая фонда. Доход (убыток) пайщика образуется из разности между ценой покупки и продажи пая фонда (за минусом небольших издержек). Например, пайщик вложил в фонд 100 рублей и получил 10 паев фонда по цене 10 рублей. На его 100 рублей управляющим были куплены акции «Компании У» в количестве 100 штук по цене 1 рубль. Через 1 месяц акции на рынке подорожали до 2 рублей за штуку, и вложенные 100 рублей превратились в 200. Соответственно, каждый из 10 паев пайщика подорожал с 10 до 20 рублей.
   
   В реальности, конечно, в паевой фонд приобретаются ценные бумаги различных компаний в разных пропорциях. Одни могут дорожать (дешеветь) быстрее других.
7. Как купить паи паевого фонда?
   Паи можно купить онлайн, или c паспортом и ИНН (если есть) прийти Управляющую компанию «Альфа-Капитал», любое отделение Альфа-Банка или офис агента Компании и заполнить заявку на приобретение паев. Затем Вы оплачиваете паи путем перечисления средств с личного банковского счета на транзитный счет Управляющей компании, которая затем в течение пяти дней перечисляет их на счет паевого фонда, паи которого Вы хотите приобрести. Вы становитесь пайщиком в день зачисления денег на счет фонда или в следующий за ним рабочий день. При этом делается запись в системе ведения реестра.
8. Документы, необходимые при подаче заявки на покупку паев?
   Для физических лиц:

   • Документ, удостоверяющий личность лица, подающего заявку.
   • При подаче заявки доверенным лицом — нотариально удостоверенная доверенность от владельца инвестиционных паев с указанием соответствующих полномочий.
   • Анкета, содержащая нотариально удостоверенный образец подписи доверителя (при подаче заявки впервые). При подаче заявки Вы должны предоставить реквизиты вашего банковского счета (с указанием полных и точных реквизитов получателя, при отсутствии банковского счета, его необходимо открыть в выбранном Вами банке России).

   
   Для юридических лиц:

   • Учредительные и регистрационные документы юридического лица (нотариально заверенные копии), включая выписку из единого реестра юридических лиц.
   • Полные банковские реквизиты вашего счета.
   • Доверенность, подтверждающая полномочия представителя, подающего документы на основании доверенности (при наличии такого представителя).
   • Анкету, содержащую нотариально удостоверенный образец подписи представителя юридического лица, имеющего право действовать от имени данного юридического лица без доверенности (при подаче заявки иным лицом). Предоставляется при подаче заявки впервые.
   • Документ, удостоверяющий личность представителя, подающего заявку.
9. Как продать паи паевого фонда?
   При продаже инвестиционного пая Вам необходимо иметь (открыть, если нет) банковский счет, куда будут перечислены средства от погашения пая. Затем Вы подаете заявку на погашение инвестиционных паев в Управляющую компанию «Альфа-Капитал», любое отделение Альфа-Банка или офис агента Компании. В течение трех дней заявка будет удовлетворена. А в течение 10 рабочих дней со дня погашения средства будут перечислены на банковский счет инвестора.
10. Документы, необходимые при подаче заявки на погашение паев
    Для физических лиц:

    • Документ, удостоверяющий личность лица, подающего заявку.
    • При подаче заявки доверенным лицом — нотариально удостоверенная доверенность от владельца инвестиционных паев с указанием соответствующих полномочий.
    • При подаче заявки Вы должны предоставить реквизиты Вашего банковского счета (с указанием полных и точных реквизитов получателя, при отсутствии банковского счета, его необходимо открыть в выбранном вами коммерческом банке России).

    
    Для юридических лиц:

    • Полные банковские реквизиты вашего счета.
    • Доверенность, подтверждающая полномочия представителя, действующего на основании доверенности (при наличии такого представителя).
    • Документ, удостоверяющий личность представителя, подающего заявку.

    
    Внимание! В случае изменения данных юридического лица, Ф.И.О. и/или паспортных данных владельца инвестиционных паев необходимо обратиться к специализированному регистратору паевого фонда: АО «Независимая регистраторская компания» (наименование до 06 октября 2015 года — АО «Компьютершер Регистратор»), телефон: (495) 926-81-60, адрес: 121108 г. Москва, ул. Ивана Франко, д. 8, Бизнес-центр «Kutuzoff Tower».
11. Какие налоги платит владелец паев фонда?
    Налог на доходы инвесторов — физических лиц взимается управляющей компанией при выплате денежной компенсации за погашаемые паи. При расчете налогооблагаемого дохода учитываются фактически произведенные расходы, связанные с приобретением паев, включая сумму приобретения, надбавки и скидки.
    
    С частных инвесторов взимается налог на доходы физических лиц по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
    
    Если сумма, выплаченная при погашении паев, меньше или равна сумме, уплаченной при покупке паев, налог не удерживается.
    
    
12. Какую минимальную сумму можно вкладывать в паевой фонд?
    Минимальная сумма, которую можно инвестировать в паевой инвестиционный фонд — 100 руб.
13. Какие риски несет инвестор?
    Инвестирование в паевые инвестиционные фонды, связано с рисками, являющимися следствием внешних факторов, а именно: мировыми финансовыми кризисами; возможностью дефолта государства по своим обязательствам; банкротством эмитентов; общемировым падением цен; изменением процентных ставок; потерями, связанными с невозможностью или неполной возможностью реализации портфеля ценных бумаг; изменением законодательства; изменением политической ситуации; влиянием изменения мировых цен на отдельные товары, сырье; наступлением форс-мажорных обстоятельств и т. п.
    
    Управляющая компания предпринимает все необходимые действия для обеспечения полной достоверности и правдивости информации, на основе которой осуществляется приобретение ценных бумаг. Тем не менее, инвестор несет риск уменьшения стоимости инвестиционных паев вплоть до полной ее потери. Решение о покупке паев принимается инвестором самостоятельно после ознакомления с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, его инвестиционной декларацией и оценки соответствующих рисков.
    
    С полным перечнем рисков можно ознакомиться в Правилах доверительного управления паевыми инвестиционными фондами в ООО УК «Альфа-Капитал», а также во всех местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев у агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев.
14. Как инвесторы могут заработать на вложениях в ПИФы?
    • Рост стоимости пая. Если инвестиции УК успешны и стоимость активов фонда растет, то растет и стоимость вашего пая. Вы можете продать (погасить) свои паи по более высокой цене, чем покупали, и получить прибыль.
    
    
    • Выплата дохода. Некоторые фонды выплачивают доход, например, за счет поступающих дивидендов, которые выплачивают компании в составе портфеля фонда. Это может быть регулярный пассивный доход для инвестора.
15. Преимущества вложений в ПИФы
    • Минимум усилий. Вам не нужно быть экспертом в финансах, чтобы начать вкладывать. Доверьтесь профессионалам — они сделают всю работу за вас.
    
    
    • Профессиональное управление. За управление вашими средствами отвечает команда опытных специалистов управляющей компании, которые обладают глубокими знаниями рынка и опытом принятия взвешенных инвестиционных решений.
    
    
    • Доступность. Начинать вкладывать в ПИФы можно с небольших сумм, что делает их подходящими широкому кругу инвесторов.
    
    
    • Диверсификация. Инвестируя в паевые фонды, вы диверсифицируете свой портфель, поскольку средства фонда, как правило, инвестируются в различные активы. Это позволяет снизить риски по сравнению с инвестированием в отдельные ценные бумаги.
16. Как выбрать паевой фонд
    Вот несколько ключевых моментов, на которые стоит обратить внимание.
    
    1. Инвестиционные цели. Чего вы ждете от вложений в паевые фонды?
    
    

    • Краткосрочные накопления. Если вы планируете свои инвестиции на короткий срок, например, для крупной покупки в ближайшем будущем, стоит обратить внимание на фонды денежного рынка, краткосрочных облигаций и облигаций с плавающим купоном. Они могут показывать меньшую доходность, чем, например, акции технологических компаний, но и риски здесь минимальны.
    
    
    • Долгосрочный рост капитала. Если вы инвестируете на долгий срок, например, на пенсию или образование детей, то можете позволить себе больший риск ради потенциально более высокой доходности. В этом случае подойдут фонды акций или смешанные фонды с высокой долей акций.

    
    2. Уровень риска. Насколько вы готовы рискнуть своим вложениями?
    
    

    • Низкий. Если вы осторожный инвестор и не хотите рисковать своими средствами, вкладывайте в фонды с низким уровнем риска — фонды денежного рынка, облигационные фонды.
    
    
    • Средний. Если вы готовы к умеренному риску ради более высокой доходности, то вам подойдут смешанные фонды, которые инвестируют как в акции, так и в облигации.
    
    
    • Высокий. Если вы азартный инвестор и готовы к высокому риску ради потенциальной максимальной доходности, то обратите внимание на фонды акций.

    
    3. Инвестиционный горизонт. На какой срок вы планируете вложение?
    
    

    • Короткий (до 1 года): фонды денежного рынка, краткосрочные облигации.
    
    
    • Средний (1–5 лет): смешанные фонды, облигационные фонды.
    
    
    • Длинный (от 5 лет): фонды акций, фонды недвижимости.

    
    4. Стратегия фонда. Убедитесь, что она соответствует вашим целям.
    
    

    • Отраслевые фонды. Инвестируют в компании определенной отрасли, например, технологии или здравоохранение. Позволяют сделать ставку на рост конкретной отрасли.
    
    
    • Фонды акций роста / дивидендные фонды. Ориентированы на компании с высоким потенциалом роста или на компании, выплачивающие высокие дивиденды.

    
    Альфа-Капитал предлагает широкий выбор ПИФов для разных целей. Наши опытные специалисты помогут вам подобрать оптимальный вариант для инвестиций.