Фонд «Баланс»

ОПИФ «Альфа-Капитал Баланс» (иногда его называют просто ПИФ «Альфа-Капитал Баланс») — открытый паевой инвестиционный фонд под управлением УК «Альфа-Капитал». Это инвестиции преимущественно в акции и облигации российских компаний в рамках одного продукта. Правила доверительного управления фондом зарегистрированы в 2006 году.

Логика такого сочетания простая: акции дают потенциал роста, но сильнее колеблются в цене, а облигации приносят потенциальный купонный доход и могут снизить волатильность портфеля. Пропорцию между ними определяет управляющий фондом и меняет её в зависимости от ситуации на рынке.

Заявку на покупку или погашение паёв фонда можно подать в любой рабочий день.

Смешанный ОПИФ «Альфа-Капитал Баланс» состоит преимущественно из акций и облигаций и устроен иначе, чем другие варианты инвестиций. Вот основные плюсы такого подхода:

Активное управление. Пропорцию между акциями и облигациями определяет управляющий и меняет её вслед за рынком. Не нужно самостоятельно решать, когда увеличить долю акций, а когда уйти в облигации.

Два класса активов в одном продукте. Акции дают потенциал роста, облигации приносят потенциальный купонный доход и, как правило, делают динамику портфеля более ровной.

Низкий порог входа. Приобрести паи можно на сумму от 100 ₽ — доступно даже для первой небольшой инвестиции.

Умеренный характер стратегии. Облигационная часть портфеля сглаживает колебания, которые вносят акции. Такая стратегия может быть интересна для тех, кто хочет участвовать в росте рынка акций, но не готов к колебаниям, свойственным фондам одних только акций.

Инвестиции фонда — это преимущественно акции и облигации российских компаний: доли в крупных российских компаниях, корпоративные облигации и государственные бумаги — облигации федерального займа (ОФЗ).

Состав меняется, поэтому актуальные доли и список бумаг, включая отраслевую разбивку (нефтегаз, банки, металлургия, IT, потребительский сектор), смотрите в блоке «Состав фонда» — данные показаны на последнюю дату обновления.

Соотношение акций и облигаций динамически меняется. В этом и есть смысл активного управления: когда акции выглядят рискованно, доля облигаций растёт, и наоборот.

Нет. Фонд «Альфа-Капитал Баланс» не предусматривает выплаты: потенциальные дивиденды по акциям и купоны по облигациям реинвестируются обратно в портфель. Потенциальный доход пайщика — это разница между стоимостью покупки и погашения пая.

Если вас интересуют регулярные выплаты, в линейке есть ОПИФ «Альфа-Капитал Сбалансированный с выплатой дохода» — там купоны и дивиденды перечисляются раз в квартал.

От 100 ₽; та же сумма действует для довнесения, максимальной суммы нет. Оформить покупку или погашение паёв можно онлайн, без визита в офис.

Срок формально не ограничен: подать заявку на погашение паёв можно в любой рабочий день. Но поскольку часть портфеля в акциях, разумный горизонт — от двух лет, потому что на коротком отрезке результат зависит скорее от момента входа, чем от стратегии фонда.

При владении паями более трёх лет можно не уплачивать налог с дохода в пределах 3 млн ₽ в год благодаря льготе долгосрочного владения (ст. 219.1 Налогового кодекса РФ).

Жёсткого графика ребалансировки у фонда нет — перераспределение между акциями и облигациями происходит в рамках активного управления, по мере изменения рыночной конъюнктуры.

В комментарии к фонду управляющий рассказывает о рыночном контексте, который влияет на решения, например:

1. Динамика курса рубля.

2. Цены на нефть.

3. Геополитический фон.

4. Анонсы корпоративных событий.

Текущая стоимость пая и график динамики публикуются на странице фонда на сайте, в разделе «Динамика стоимости».

Состав фонда — топ-10 эмитентов и отраслевая разбивка портфеля — тоже обновляется на странице фонда по мере изменений в портфеле.

Управляющая компания по требованию законодательства раскрывает всю необходимую информацию о фонде в разделе раскрытия информации, вы можете ознакомиться с ней по ссылке https://www.alfacapital.ru/disclosure/pifs/opif_aks/nav-rules.

Для оперативного контроля за портфелем и своими инвестициями удобно использовать личный кабинет или мобильное приложение «Альфа-Капитал».

Актуальную динамику пая за 1, 3, 6 месяцев, 1, 3 и 5 лет смотрите в разделе «Динамика стоимости» на странице фонда или в ключевом информационном документе фонда.

Краткосрочная и долгосрочная динамика могут заметно различаться: на коротких периодах больше видно влияние текущей ситуации на рынке акций, на длинных — сказывается смешанная природа стратегии.

Размер комиссий указан в процентах стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда.

Подробные условия указаны в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом.