Весь сайт8 800 200-28-28Личный кабинет
Паевые фондыВалютные облигации
Аналитика
Динамика стоимости
Заказать звонок
Написать в WhatsApp
Написать в Viber
Написать в Telegram

ОПИФ «Валютные облигации»

Для тех кто хочет получать доход с привязкой к курсу доллара

О фонде

Инвестиции в основном в замещающие облигации и евробонды, номинированные в долларах и евро. Инструменты фонда хранятся в российских депозитариях, расчеты проходят в рублях через российскую инфраструктуру — без риска внешних блокировок. Стоимость ценных бумаг и выплаты по ним привязаны к актуальному валютному курсу — вариант инвестиций на случай ослабления рубля. Управляющий фондом анализирует рынок и при необходимости корректирует состав портфеля, чтобы улучшить потенциальный финансовый результат.

Преимущества

  • Ставка на твердые валюты

    Фокус преимущественно на локальный рынок долговых инструментов в долларах и евро. Сегодня это один из немногих вариантов инвестиций с потенциальной доходностью, привязанной к курсам твердых валют, но без санкционных рисков.

  • Внутренние драйверы

    Внутренний долговой рынок все меньше зависит от внешних трендов благодаря относительной изолированности. На первый план выходят собственные факторы роста: спрос на инструменты с возможностью защиты от девальвации.

  • Кредитное качество

    В последние годы немногие российские эмитенты прибегали к займам в долларах и евро. Как итог — этот сегмент рынка отличается высоким качеством заемщиков и низким уровнем их долговой нагрузки в валюте.

Состав фонда

Классы активов

  • 60,38 %
    Корпоративные облигации
  • 26,97 %
    Облигации
  • 12,65 %
    Ценные бумаги РФ

Отрасли

  • Банки и финансовые компании
    35,81 %
  • Сырье и материалы
    22,76 %
  • Нефтегазовая и топливная
    14,47 %
  • Госбумаги
    12,65 %
  • Прочее
    14,31 %
Данные по состоянию на 27.04.2024

Топ‐10 эмитентов

  • Министерство Финансов Российской Федерации
    Министерство Финансов Российской Федерации
    12,65 %
  • ГТЛК
    10,37 %
  • Газпром Капитал
    Газпром Капитал
    9,14 %
  • Тинькофф Банк
    Тинькофф Банк
    7,05 %
  • Металлоинвест
    Металлоинвест
    6,31 %
  • ХКФ Банк
    5,67 %
  • Уральская сталь
    5,38 %
  • ПИК-Корпорация
    ПИК-Корпорация
    4,73 %
  • Роснефть
    Роснефть
    4,58 %
  • Борец Капитал
    Борец Капитал
    4,24 %
Динамика стоимости пая на 29.03.2024 г.
За 5 лет
За 3 года
За 1 год
За 6 мес.
За 3 мес.
За 1 мес.
  • ₽
Валютные облигации
н/д
н/д
н/д
4,69 %
4,06 %
3,19 %
Инвестировать
  • $
Валютные облигации
н/д
н/д
н/д
10,06 %
1,85 %
2,74 %
Инвестировать

Условия инвестирования

  • oт 100 ₽
    Минимальная сумма
  • От 1 года
    Рекомендуемый срок
  • Паевой фонд
    Тип продукта
  • Группа риска
    12345
  • Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Артем Привалов
15.04.2024

В марте замещающие облигации полностью отыграли потери февраля, несмотря на активизацию эмитентов. В марте заместились два выпуска МКБ с погашением в 2024 и 2026 годах, еще три эмитента объявили о начале замещений в ближайшее время.

РЖД начал программу замещения еврооблигаций, но в нее попадут не все бумаги. На согласовании правительственной комиссии находится четыре выпуска, которые эмитент замещать не планирует. ВТБ намерен до конца весны заместить все выпуски еврооблигаций, даже с местом хранения в иностранных депозитариях. Наконец, совет директоров Альфа-Банка одобрил замещение локальными облигациями выпуска «вечных» евробондов в долларах на сумму 400 млн долл.

Из важного на внешних рынках отметим ожидания ФРС снижения ставки на 75 б.п. до конца года и то, что инвесторы в этом вопросе теперь почти солидарны с ФРС, особенно после выхода последней макростатистики.

Впрочем, движения доходностей на внешних рынках ограниченно влияют на цены российских еврооблигаций. Здесь важно отсутствие альтернатив и ограниченный потенциальный объем рынка. Текущая доходность по рынку составляет 6,84% (согласно индексу Cbonds).

Доходности облигаций в юанях за последнее время немного выросли – до 5,9%. Отдельные выпуски выглядят привлекательно, но сегмент в целом по-прежнему неинтересен.

Инвестируйте онлайн