Весь сайт8 800 200-28-28 Личный кабинет

Паевые фондыВысокодоходные облигации

Аналитика

Заказать звонок

Написать в WhatsApp

Написать в Viber

Написать в Telegram

ОПИФ «Высокодоходные облигации»

Лучшие идеи на рынке высокодоходных облигаций

О фонде

Инвестиции в облигации с потенциальной доходностью выше средней по рынку. Поиск наиболее привлекательных бумаг среди компаний второго и третьего эшелона с учетом доходности, риска, ликвидности и других факторов. Фокус на диверсификации портфеля.

Преимущества

Интересные ставки
Высокодоходные облигации позволяют получать премию к доходностям на рынке рублевых облигаций. Отдельные выпуски торгуются с высокой потенциальной доходностью к погашению — на уровне 20% годовых.
Экспертиза
Такие доходности облигаций бывают связаны с незрелостью бизнеса, повышенным уровнем долга или низким кредитным рейтингом. Для объективной оценки и контроля над рисками особенно важны ресурсы команды профессионалов.
Позитивные прогнозы
Ожидаемое понижение ключевой ставки и смягчение денежно-кредитной политики будут способствовать росту стоимости высокодоходных облигаций.

Состав фонда

Классы активов

85,18 %
Корпоративные облигации
11,19 %
Облигации
3,63 %
Ценные бумаги РФ

Отрасли

Недвижимость
31,29 %
Банки и финансовые компании
25,54 %
Телекоммуникации
12,72 %
Фармацевтика и здравоохранение
7,05 %
Прочее
23,41 %

Данные по состоянию на 01.10.2024

Топ‐10 эмитентов

АФК Система
7,94 %
Группа компаний Самолет
7,74 %
Вита Лайн
7,05 %
Джи-групп
6,27 %
Сэтл Групп
5,95 %
ТрансКонтейнер
5,47 %
ПКО ПКБ
5,29 %
Брусника. Строительство и девелопмент
5,08 %
Аэрофьюэлз
5,06 %
Росэксимбанк
5,03 %

Динамика стоимости пая на 30.09.2024 г.

За 5 лет

За 3 года

За 1 год

За 6 мес.

За 3 мес.

За 1 мес.

Высокодоходные облигации

н/д

3,39 %

1,04 %

Инвестировать

Условия инвестирования

oт 50 000 ₽
Минимальная сумма
от 1 года
Рекомендуемый срок
Паевой фонд
Тип продукта
Группа риска
Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Алексей Корнев

16.09.2024

В августе не было заседания по ключевой ставке, но макроэкономические данные по инфляции и инфляционным ожиданиям, а также жесткая риторика ЦБ РФ продолжили давить на котировки облигаций.

Пугающей оказалась оценка ЦБ РФ сезонно слаженной инфляции в июле в 16,1% против 9,3% в июне, а риторика еще более ужесточилась. Например, в комментариях к «Динамике потребительских цен» отдельным пунктом отмечено, что для замедления инфляции «требуется дополнительное ужесточение денежно кредитных условий». Одновременно с этим заместитель председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин отметил устойчивость высокой инфляции, добавив, что на заседании 13 сентября на повестке

Реакция рынка высокодоходных облигаций в целом мало отличалась от реакции других сегментов рынка: цены корпоративных флоатеров были стабильны, а цены бумаг с фиксированным купоном снижались.

Тем не менее, сегмент ВДО требует отдельного внимания. Эмитенты здесь более закредитованы , рост процентных ставок может вызывать дефицит денежных средств для обслуживания обязательств. При нынешних ставках рентабельность инвестиций бизнеса должна превышать 25 27%, чтобы компания могла сама обслуживать обязательства

Наблюдаемое же сейчас сокращение ликвидности на первичных размещениях в сегменте может привести к росту проблем с рефинансированием долга и, как следствие, к дефолтам. Особое внимание следует уделить эмитентам с офертами и погашениями в 2024 м и первой половине 2025 года

Инвестируйте онлайн

Вопросы и ответы

Что такое ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации»?
ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» — это открытый паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в высокодоходные облигации с купоном российских компаний. Проще говоря, это возможность купить сразу набор облигаций, а не выбирать каждую бумагу по отдельности.
Кому подходит этот фонд?
- Инвесторам, которые хотят получать более высокий доход от облигаций.
- Тем, кто ищет альтернативу банковским депозитам с потенциально большей доходностью.
- Тем, кто хочет диверсифицировать свой инвестиционный портфель за счет высокодоходных инструментов.
В чем преимущества фонда?
- Потенциально высокая доходность: фонд инвестирует в высокодоходные облигации, которые могут принести доходность выше, чем традиционные облигации или банковские депозиты.
- Профессиональное управление: инвестиционным портфелем фонда управляют опытные специалисты «Альфа-Капитал» с 31-летним опытом работы на рынке. Они тщательно отбирают бумаги с высоким рейтингом, следят за рисками и конъюнктурой рынка.
- Диверсификация: фонд инвестирует в облигации различных российских эмитентов из разных отраслей, что снижает риски инвестора.
- Доступность: купить паи фонда можно, начиная с суммы 50 000 рублей.
- Удобство: все операции проходят онлайн — на сайте или в приложении «Альфа-Капитал».
А как насчет купонов?
Получаемые по облигациям купоны реинвестируются в фонд, увеличивая стоимость паев. Это удобно, так как вам не нужно самостоятельно искать, куда вложить полученные средства, и платить налоги с каждого купона.
Какие риски связаны с инвестированием в высокодоходные облигации?
Высокодоходные облигации, как правило, выпускаются компаниями с менее устойчивым финансовым положением. Это означает, что существует риск того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонов или погашению облигаций. Однако, «Альфа-Капитал» использует комплексный подход к оценке рисков, чтобы минимизировать вероятность таких ситуаций.
Каков минимальный срок инвестирования?
Рекомендуемый срок инвестирования в фонд — от 1 года. Это связано с тем, что конъюнктура рынка облигаций может меняться, и для получения максимальной отдачи от инвестиций важно сохранять средства в фонде на протяжении определенного времени.