Инвестиционные продукты

Состоятельным клиентам

Компания

Паевые фондыВысокодоходные облигации

Аналитика

Динамика стоимости

Заказать звонок

Написать в WhatsApp

Написать в Telegram

ОПИФ «Высокодоходные облигации»

Инвестиции на рынке высокодоходных облигаций

О фонде

Инвестиции в облигации с потенциальной доходностью выше средней по рынку. Поиск наиболее привлекательных бумаг среди компаний второго и третьего эшелона с учетом доходности, риска, ликвидности и других факторов. Фокус на диверсификации портфеля.

Преимущества

Экспертиза
Повышенные доходности облигаций бывают связаны с незрелостью бизнеса, высоким уровнем долга или низким кредитным рейтингом. Для объективной оценки и контроля над рисками особенно важны ресурсы команды профессионалов.
Активное управление
Доход формируется за счет купонов и роста стоимости бумаг.
Премия за риск
Высокодоходные облигации позволяют получать премию к доходностям на рынке рублевых облигаций.

Состав фонда

Классы активов

89,57 %
Корпоративные облигации
9,76 %
Ценные бумаги РФ
0,67 %
Прочее

Отрасли

Банки и финансовые компании
32,41 %
Недвижимость
20,37 %
Информационные технологии
12,1 %
Госбумаги
9,76 %
Прочее
25,36 %

Данные по состоянию на 10.06.2025

Топ‐10 эмитентов

Сэтл Групп
10,42 %
Министерство Финансов Российской Федерации
9,76 %
АФК Система
5,99 %
Банк ВТБ (ПАО)
5,93 %
Софтлайн
5,84 %
Т-Финанс
4,55 %
ПКО ПКБ
4,54 %
ДельтаЛизинг
4,2 %
Джи-групп
3,98 %
Группа компаний Самолет
3,81 %

Динамика фонда на 30.05.2025 г.

За 5 лет

За 3 года

За 1 год

За 6 мес.

За 3 мес.

За 1 мес.

Динамика пая

н/д

20,81 %

6,61 %

1,85 %

Инвестировать

Условия инвестирования

oт 50 000 ₽
Минимальная сумма
от 1 года
Рекомендуемый срок
1 250,52 ₽
Цена 1-го пая на 11.06.2025
Паевой фонд
Тип продукта
Группа риска
Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Алексей Корнев

21.05.2025

На апрельском заседании ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 21%. При этом регулятор смягчил сигнал относительно своих будущих действий, указав в прессрелизе на то, что дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий. Несмотря на некоторое смягчение риторики, рынок ОФЗ отреагировал на итоги заседания ЦБ РФ небольшой ценовой коррекцией. Мы это связываем с тем, что текущий баланс рисков минимизирует вероятность снижения ключевой ставки в ближайшей перспективе.

Инфляционные тенденции в апреле развивались разнонаправленно. С одной стороны, заметно замедлился недельный рост цен, с другой, инфляционные ожидания населения выросли с 12,9% до 13,1%. В целом инфляционный фон постепенно улучшается, однако, по мнению ЦБ РФ, рано судить об устойчивости этих тенденций. Последние данные также указывают на охлаждение роста в промышленности. Таким образом, выходящая статистика продолжает свидетельствовать о постепенном замедлении российской экономики.

В сегменте высокодоходных облигаций (ВДО) обошлось без новых крупных дефолтов. Процесс с попыткой реструктуризации бумаг ФПК «Гарант-Инвест» продолжается. В остальном по сегменту доходности продолжают снижаться, прежде всего за счет снижения риск-премий. Однако сохранение ключевой ставки на уровне 21% означает продление периода высокой процентной нагрузки для компаний. Мы не исключаем, что все больше эмитентов будут испытывать проблемы с обслуживанием долга, так как монетарная политика оказалась существенно жестче, чем ожидания рынка в 2024 году.

Инвестируйте онлайн

Вопросы и ответы

Что такое ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации»?
ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» — это открытый паевой инвестиционный фонд, который инвестирует в высокодоходные облигации с купоном российских компаний. Проще говоря, это возможность купить сразу набор облигаций, а не выбирать каждую бумагу по отдельности.
Кому подходит этот фонд?
- Инвесторам, которые хотят получать более высокий доход от облигаций.
- Тем, кто ищет альтернативу банковским депозитам с потенциально большей доходностью.
- Тем, кто хочет диверсифицировать свой инвестиционный портфель за счет высокодоходных инструментов.
В чем преимущества фонда?
- Потенциально высокая доходность: фонд инвестирует в высокодоходные облигации, которые могут принести доходность выше, чем традиционные облигации или банковские депозиты.
- Профессиональное управление: инвестиционным портфелем фонда управляют опытные специалисты «Альфа-Капитал» с 31-летним опытом работы на рынке. Они тщательно отбирают бумаги с высоким рейтингом, следят за рисками и конъюнктурой рынка.
- Диверсификация: фонд инвестирует в облигации различных российских эмитентов из разных отраслей, что снижает риски инвестора.
- Доступность: купить паи фонда можно, начиная с суммы 50 000 рублей.
- Удобство: все операции проходят онлайн — на сайте или в приложении «Альфа-Капитал».
А как насчет купонов?
Получаемые по облигациям купоны реинвестируются в фонд, увеличивая стоимость паев. Это удобно, так как вам не нужно самостоятельно искать, куда вложить полученные средства, и платить налоги с каждого купона.
Какие риски связаны с инвестированием в высокодоходные облигации?
Высокодоходные облигации, как правило, выпускаются компаниями с менее устойчивым финансовым положением. Это означает, что существует риск того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонов или погашению облигаций. Однако, «Альфа-Капитал» использует комплексный подход к оценке рисков, чтобы минимизировать вероятность таких ситуаций.
Каков минимальный срок инвестирования?
Рекомендуемый срок инвестирования в фонд — от 1 года. Это связано с тем, что конъюнктура рынка облигаций может меняться, и для получения максимальной отдачи от инвестиций важно сохранять средства в фонде на протяжении определенного времени.