ОПИФ «Альфа-Капитал Ликвидные акции»

Акции "голубых фишек" российского рынка
+63,74 %
за период с 28.02.2023 по 29.02.2024

О фонде

Инвестиционная цель - получение дохода от роста стоимости акций крупных российских и мировых компаний на основе детального анализа перспектив развития бизнеса отдельных компаний и рынка капитала.

Преимущества

  • Привлекательные цены

    Стоимость некоторых российских акций находится на уровнях весны 2020 года, хотя бизнесы развиваются. В цены заложены дисконты, которые будут сокращаться по мере переоценки рисков и ситуации в экономике.

  • Улучшение прогнозов

    Эксперты уже повышают оценки дальнейшей динамики ключевых макроэкономических показателей. Например, МВФ вместо падения ожидает роста российского ВВП на 0,3% в текущем году, на 2,1% — в следующем.

  • Регулярные выплаты

    Вслед за нефтегазовым сектором к выплате дивидендов возвращаются и другие отрасли. Среди интересных с этой точки зрения эмитентов — в частности, некоторые металлургические компании и банки.

Состав фонда

Классы активов

  • 100 %
    Акции

Отрасли

  • Нефтегазовая и топливная
    40,58 %
  • Телекоммуникации
    21,14 %
  • Потребительский сектор
    12,48 %
  • Банки и финансовые компании
    11,39 %
  • Прочее
    14,41 %
Данные по состоянию на 01.03.2024

Топ‐10 эмитентов

  • ПАО "Газпром нефть"
    ПАО "Газпром нефть"
    10,68 %
  • Yandex N.V.
    Yandex N.V.
    10,52 %
  • Ozon Holdings PLC
    Ozon Holdings PLC
    10,41 %
  • ПАО Сбербанк
    ПАО Сбербанк
    9,98 %
  • ПАО "НК "Роснефть"
    ПАО "НК "Роснефть"
    9,3 %
  • ПАО "ЛУКОЙЛ"
    ПАО "ЛУКОЙЛ"
    8,99 %
  • X5 Retail Group N.V.
    X5 Retail Group N.V.
    8,4 %
  • ПАО "Транснефть"
    ПАО "Транснефть"
    4,97 %
  • АК "АЛРОСА" (ПАО)
    АК "АЛРОСА" (ПАО)
    4,22 %
  • ПАО "Магнит"
    ПАО "Магнит"
    4,07 %
Динамика стоимости пая на 29.02.2024 г.
За 5 лет
За 3 года
За 1 год
За 6 мес.
За 3 мес.
За 1 мес.
Ликвидные акции
65,72 %
15,2 %
63,74 %
10,98 %
9,46 %
2,63 %
Инвестировать

Условия инвестирования

  • oт 100 ₽
    Минимальная сумма
  • от 2 лет
    Рекомендуемый срок
  • Паевой фонд
    Тип продукта
  • Группа риска
    12345
  • Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Эдуард Харин
08.02.2024

Январь для глобальных рынков был умеренно позитивным. Развитые рынки закрыли месяц ростом, развивающиеся – снижением, в основном из-за Китая. Китайский рынок выглядит крайне привлекательно, но по- прежнему находится под давлением фактора более слабой, чем ожидалось, экономики, а также геополитического риска.

Российский рынок за месяц вырос на 4%, чему был ряд причин. Во-первых, выплаты по Указу Президента № 665, которые частично пошли на покупку акций. Во-вторых, дивидендные выплаты (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть). В-третьих, ожидания возобновления выплат от компаний черной металлургии, последние на ожидании решений по этому вопросу выросли на 12–18% за месяц. Они сейчас занимают повышенную долю в наших фондах, существенно выше, чем в индексе.

Нефтяники в 4-м квартале не были фаворитами инвесторов из-за крепкого рубля, снижения цены нефти Brent и расширения спреда к Urals. Тем не менее спред, скорее всего, продолжит сокращаться в сторону 10–13 долл. за баррель. В случае же ослабления рубля нефтяные компании будут чувствовать себя значительно лучше. В целом же по итогам 2023 и частично 2024 года мы ожидаем дивидендных выплат от компаний сектора исходя из дивидендной доходности 10–20%.

Основными точками роста в 2024 году могут стать компании, осуществляющие переезд из иностранных юрисдикций, – Яндекс, Тинькофф, Озон и прочие.

Инвестируйте онлайн