Портфель преимущественно состоит из акций крупнейших российских компаний. Фокус на акциях с потенциально высокой, по оценке управляющего, дивидендной доходностью.

Презентация

Обзор ПИФ «Альфа-Капитал Ликвидные акции» за май 2026 года

154.87 Кб

Преимущества

Привлекательные цены

Акции российских компаний по-прежнему можно назвать недооцененными по мультипликаторам относительно глобальных конкурентов.

Разумный баланс

Диверсификация портфеля по секторам экономики.

Экспертиза управляющего

Фундаментальный анализ и детальное изучение компаний-эмитентов.

Состав фонда

Классы активов

Акции

Ценные бумаги РФ

Денежные средства и дебиторская задолженность

Отрасли

Нефтегазовая и топливная

31,08%

Банки и финансовые компании

19,64%

Информационные технологии

17,81%

Потребительский сектор

11,99%

Сырье и материалы

5,74%

Еще 6 отраслей

13,74%

Топ-10 эмитентов

МКПАО Хэдхантер

9,59%

Сбербанк России

9,58%

Татнефть

9,43%

Т-Технологии

8,84%

Озон Холдингс

8,79%

НОВАТЭК

8,32%

МКПАО Яндекс

8,21%

Лукойл

7,54%

Газпром

5,52%

МД Медикал Груп Инвестментс

4,71%

Еще 13 эмитентов

19,47%

Данные по состоянию на 05.06.2026

Динамика стоимости

Динамика фонда на 29.05.2026 г.

5 лет

3 года

1 год

6 мес

3 мес

1 мес

Динамика пая

0,59%

31,28%

3,24%

2,17%

10,25%

Условия инвестирования

От 100 ₽

Минимальная сумма

от 2 лет

Рекомендуемый срок

Группа риска

7 902,55 ₽

Цена 1-го пая на 10.06.2026

Паевой фонд

Тип продукта

Комментарий управляющего

«В мае российский рынок акций продолжил снижение, индекс МосБиржи потерял 3,48%. Основными факторами давления выступило укрепление рубля и одновременное снижение мировых цен на нефть.

Участники рынка закладывали в цены риск скорого завершения конфликта между США и Ираном, и стоимость барреля Brent опустилась к концу мая ниже 100 долл. за баррель. Из выпавшего на мировом рынке предложения в размере около 20 млн баррелей в сутки порядка 10% уже вернулось на рынок. Оставшийся дефицит восполняется за счет страновых стратегических запасов.

Дополнительным негативным фактором выступило объявление Группой ВТБ дивидендов в размере ниже среднерыночных ожиданий и одновременный анонс допэмиссии. Неопределенность представляет потенциальная покупка доли RWB, эффект которой корректно оценить сейчас сложно.

Между тем форвардная кривая цен на нефть указывает на сохранение потенциала роста цен акций российских нефтегазовых компаний. Вместе с тем текущие оценки российского рынка акций остаются исторически низкими. Форвардный P/E находится на отметке 3,7х, а премия за риск превышает 12%, вернувшись к уровням начала 2023 года. В текущих условиях потенциальное улучшение геополитического фона или увеличение дивидендных выплат нефтегазовыми компаниями могут придать импульс рынку.»

— Эдуард Харин, управляющий.

Вопросы и ответы

Что такое фонд «Альфа-Капитал Ликвидные акции» и куда он инвестирует?

«Альфа Ликвидные акции» – это фонд, который вкладывает деньги в акции российских компаний-лидеров рынка, которые называются «голубыми фишками». Представьте, что весь рынок акций – это огромный супермаркет. Так вот, голубые фишки – это как отдел с самыми популярными и качественными товарами.

Что такое акции голубых фишек?

Голубые фишки – это как сливки на рынке акций. Это акции самых крупных, устойчивых и известных компаний России, которые уже много лет показывают хорошие результаты и стабильно выплачивают дивиденды.

Примеры акций голубых фишек в России:- Сбербанк

Газпром
Лукойл
Яндекс

Зачем инвестировать в акции голубых фишек?

Преимущества голубых фишек:

Стабильность: голубые фишки, как правило, более устойчивы к экономическим кризисам и демонстрируют стабильный рост в долгосрочной перспективе.
Ликвидность: акции голубых фишек легко купить и продать на бирже, так как на них всегда есть спрос.
Дивиденды: многие голубые фишки выплачивают высокие дивиденды своим акционерам.

Недостатки голубых фишек:

Потенциал роста: из-за своего размера и зрелости голубые фишки могут расти медленнее, чем акции молодых, развивающихся компаний.
Зависимость от конъюнктуры рынка: хотя голубые фишки и более устойчивы к кризисам, их стоимость всё равно может снижаться во время рыночных спадов.

Звучит интересно! А в чём преимущество фонда перед самостоятельной покупкой акций?

Конечно, вы можете попробовать сами собрать портфель из акций голубых фишек. Но представьте, что вам нужно собрать команду профессиональных футболистов. Будет надёжнее нанять опытного тренера, который сделает это за вас?

Вот почему фонд – это как опытный тренер для ваших инвестиций:

Профессиональное управление: портфелем фонда управляют эксперты "Альфа-Капитал" с многолетним опытом. Они анализируют рынок и выбирают самые перспективные акции.
Диверсификация: фонд инвестирует сразу в несколько компаний, что снижает риски. Это как не класть все яйца в одну корзину.
Доступность: начать инвестировать в фонд можно всего с 100 рублей. Не нужно копить миллионы, чтобы стать инвестором!

Какой минимальный срок инвестирования в фонд?

Фонд не имеет ограничений по сроку инвестирования. Однако, рекомендуется инвестировать на длительный срок (от 3 лет), чтобы получить максимальную отдачу от инвестиций.

Как часто происходит пересмотр состава фонда?

Управляющие фондом "Альфа Ликвидные акции" анализируют рынок и корректируют состав фонда, добавляя или исключая акции исходя из конъюнктуры фондового рынка.

Как купить паи фонда «Альфа-Капитал Ликвидные акции»?

Купить паи фонда можно онлайн, зарегистрировавшись на сайте "Альфа-Капитал" или скачав мобильное приложение в Google Play или App Store.

Какая комиссия взимается за управление фондом?

Информация о размере комиссии за управление фондом указана в документах фонда на сайте "Альфа-Капитал".

Куда обратиться за консультацией по фонду?

Вы можете получить бесплатную консультацию по телефону горячей линии "Альфа-Капитал" или заказать обратный звонок на сайте.