ОПИФ «Альфа-Капитал Ликвидные акции»

Акции "голубых фишек" российского рынка
+63,74 %
за период с 28.02.2023 по 29.02.2024

О фонде

Инвестиционная цель - получение дохода от роста стоимости акций крупных российских и мировых компаний на основе детального анализа перспектив развития бизнеса отдельных компаний и рынка капитала.

Преимущества

  • Привлекательные цены

    Акции российских компаний по-прежнему можно назвать недооцененными по мультипликаторам относительно глобальных конкурентов.

  • Выплаты дивидендов

    Российский рынок — один из самых дивидендных в мире. Большая часть компаний уже выплачивает дивиденды, выплаты постепенно возобновляют компании черной металлургии, а после «переезда» к ним могут вернуться эмитенты с иностранной пропиской. Объявление о выплате дивидендов крупнейшими компаниями обычно подогревает интерес к рынку.

  • Новые возможности

    Драйверами роста рынка в 2024 году могут стать компании, «переезжающие» из иностранных юрисдикций.

Состав фонда

Классы активов

  • 100 %
    Акции

Отрасли

  • Нефтегазовая и топливная
    41,01 %
  • Потребительский сектор
    22,1 %
  • Информационные технологии
    12,03 %
  • Сырье и материалы
    9,85 %
  • Прочее
    15,01 %
Данные по состоянию на 15.03.2024

Топ‐10 эмитентов

  • ПАО Газпром Нефть
    ПАО Газпром Нефть
    10,61 %
  • Яндекс
    Яндекс
    10,44 %
  • Озон Холдингс
    Озон Холдингс
    10,25 %
  • Лукойл
    Лукойл
    9,72 %
  • Роснефть
    Роснефть
    9,27 %
  • Сбербанк России
    Сбербанк России
    8,8 %
  • X5 Retail Group
    X5 Retail Group
    7,45 %
  • Транснефть
    Транснефть
    4,94 %
  • АЛРОСА
    АЛРОСА
    4,26 %
  • Магнит
    Магнит
    4 %
Динамика стоимости пая на 29.02.2024 г.
За 5 лет
За 3 года
За 1 год
За 6 мес.
За 3 мес.
За 1 мес.
Ликвидные акции
65,72 %
15,2 %
63,74 %
10,98 %
9,46 %
2,63 %
Инвестировать

Условия инвестирования

  • oт 100 ₽
    Минимальная сумма
  • от 2 лет
    Рекомендуемый срок
  • Паевой фонд
    Тип продукта
  • Группа риска
    12345
  • Полные условия и комиссии

Аналитика управляющего

Эдуард Харин
12.03.2024

Российский рынок в феврале приостановил рост, но жизнь внутри индекса не остановилась. Из негативного можно отметить металлургические компании, находившиеся под давлением в отсутствие краткосрочных триггеров для роста. Хотя компании черной металлургии начали объявлять дивиденды (первая ласточка – Северсталь), эта идея уже обеспечила 20%-ный рост в секторе, себя исчерпав. Поэтому мы сокращали позиции в этом сегменте еще с начала февраля.

То же самое относится к акциям Мечела, компания показала ухудшение операционных результатов в 4-м квартале относительно 3-го в 2023 году.

В противовес металлургам, акции ИТ-сектора показали отличные результаты. И Яндекс, и Озон являются нашими топ-пиками. Рынок порадовала хорошая отчетность обеих компаний, выручка существенно лучше ожиданий. Продажи Озона +110% за 2023 год, у Яндекса +52%, при росте EBITDA +51%. Также стал реалистичным сценарий переезда в РФ до конца года, в результате чего пониженная сейчас доля Яндекса в индексах будет существенно повышена. Сейчас она значительно ниже, чем до 2022 года.

В фонде мы наращивали долю акций ИТ-компаний, которые по- прежнему выглядят дешево по мультипликаторам относительно своих исторических показателей (дисконт к историческим средним составляет около 50%). Доли Озона и Яндекса в фонде выше 9%.

Инвестируйте онлайн