«Эксперт РА» подтвердил рейтинг УК «Альфа-Капитал» на уровне А++
Москва, 1 октября.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности и качества услуг управляющей компании «Альфа-Капитал» на уровне А++ (наивысший уровень надежности и качества услуг)1 со стабильным прогнозом.
УК «Альфа-Капитал» — одна из крупнейших управляющих компаний на российском рынке, специализирующаяся на индивидуальном доверительном управлении (ИДУ) средствами физических лиц, а также на управлении средствами БПИФов, ЗПИФов и ОПИФов. Кроме того, компания занимается управлением средствами корпоративных клиентов, эндаумент-фондов, ИПИФов, страховых резервов и собственных средств страховых компаний, пенсионных накоплений СФР и фондов СРО. Доля доходов, полученных от ИДУ средствами физических лиц, свидетельствует об умеренно высокой диверсификации бизнеса по направлениям.
Компания занимает лидирующие позиции в ренкингах, составленных «Эксперт РА»: на 31.12.2024 1-е место в ренкинге УК по совокупному объему средств под управлением и 1-е место в ренкинге УК по объему средств физических лиц в индивидуальном доверительном управлении. Клиентская база компании высоко диверсифицирована как в части активов под управлением, так и по доходам. На 31.03.2025 доля средств пяти крупнейших клиентов в общем объеме средств под управлением составила 8,3%, а за период с 31.03.2024 по 31.03.2025 доля доходов, обеспеченных пятью крупнейшими клиентами, в общем объеме выручки составила 2,7%.
Активы под управлением компании характеризуются умеренно высоким качеством. На 31.03.2025 отношение скорректированной стоимости активов к стоимости их учета на забалансовых счетах по портфелю пенсионных накоплений составило 0,95, по активам страховых резервов и собственных средств страховых компаний — 1,00, по прочим активам под управлением — 0,68. В числе позитивных факторов отмечается высокая диверсификация активов под управлением. На 31.03.2025 доля крупнейшего объекта вложений в совокупных активах под управлением (без учета эмитентов с условным рейтинговым классом ruAA и выше и высоколиквидных акций) составила 3,3%. Низкий объем вложений в связанные структуры также оценивается позитивно.
Значительное превышение объема собственных средств над нормативным значением положительно влияет на рейтинг. Агентство позитивно оценивает состояние ликвидности и качество собственных средств. В то же время низкий запас собственных средств по отношению к операционным расходам оказывает сдерживающее влияние на рейтинг.
Эффективность операционной деятельности УК отмечается как невысокая. При этом средний объем вознаграждений за услуги по доверительному управлению за период с 31.03.2024 по 31.03.2025 находится на высоком уровне. Также агентство позитивно оценивает рентабельность бизнеса компании.
Развитая система управления рисками оказывает положительное влияние на рейтинг. Методологии оценки рисков отличаются умеренно высоким уровнем детализации. Система организации и регламентации инвестиционного процесса поддерживается на высоком уровне. Стратегические документы компании имеют достаточную степень проработанности. Высокое качество собственной IТ-инфраструктуры УК позитивно влияет на рейтинг.
При присвоении рейтинга надежности и качества услуг ООО УК «Альфа-Капитал» применялась методология присвоения рейтингов надежности и качества услуг управляющим компаниям https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 04.12.2024).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО УК «Альфа-Капитал», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия.
Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев можно получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, телефоны +7 (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу www.alfacapital.ru.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и побуждением к приобретению определенных ценных бумаг.
Некредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно некредитных рисков, принимаемых на себя контрагентами при взаимодействии с рейтингуемым лицом.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчетности и иных данных и не несет ответственности за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату ее публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
1 Наивысший уровень надежности и качества услуг в рамках доверительного управления имуществом по методологии рейтингового агентства «Эксперт РА».