Что такое акции и как на них можно заработать: полное руководство для начинающего инвестора

Инвестиции в акции — это понятный и проверенный временем способ вложиться в реальный бизнес и заставить деньги работать на вас. Однако многие новички приходят на фондовый рынок без должной подготовки: без профильного образования, опыта и понимания механизма торгов.

В такой ситуации каждое новое слово — от «дивидендного гэпа» до «волатильности» — может пугать. Возникает масса вопросов: где купить акции, чем трейдинг отличается от инвестирования, какие риски нужно учитывать и, главное, как не потерять деньги на старте.

Важно начинать спокойно и системно: не искать секретный способ быстро разбогатеть, а выстраивать личную финансовую стратегию.

В этой статье мы подробно разберем:

• что такое акция и какие права она дает владельцу;
• какие существуют стратегии заработка (и какая подойдет именно вам);
• алгоритм от открытия счета до покупки первого актива;
• налоги-2025, льготы (ЛДВ) и новый ИИС-3;
• как управлять рисками и психологией инвестирования.

Это руководство поможет вам превратить сбережения в работающий актив и понять, куда вкладываться, чтобы в долгосрочной перспективе создать серьезный капитал.

Что такое акция

Если говорить максимально простым языком, акция — это эмиссионная ценная бумага, которая закрепляет за вами право владения долей в бизнесе. Сегодня это не бумажный сертификат, а электронная запись в депозитарии, но суть остается прежней: покупая даже одну акцию, вы юридически становитесь совладельцем (акционером) компании.

Это не просто число на экране смартфона, которое меняет цвет с красного на зеленый. Это реальный финансовый актив. Каждая акция — это «кирпичик» в фундаменте большой корпорации.

Откуда берутся акции? Компания не рождается публичной. Чтобы привлечь крупный капитал на строительство заводов, разработку технологий или выход на новые рынки, бизнес проводит IPO (Initial Public Offering) — первичное публичное размещение. В этот момент компания впервые предлагает свои бумаги широкому кругу инвесторов. Именно так возможность стать совладельцем гигантов вроде «Газпрома» или «Сбера» становится доступной любому физическому лицу.

Виды акций: что нужно знать инвестору

1. Обыкновенные акции (Ordinary shares, «обычка»). Самый распространенный тип. Владение такой бумагой дает два ключевых права:

• Право голоса: вы можете участвовать в собраниях акционеров (обычно 1 акция = 1 голос).
• Право на дивиденды: если компания решит распределить прибыль. Однако выплата по «обычке» не гарантирована и зависит от решения совета директоров.

2. Привилегированные акции (Preferred shares, «префы»). Владельцы таких акций, как правило, не имеют права голоса. Взамен этого ограничения они получают финансовые преимущества:

• Приоритет в дивидендах: размер выплат часто фиксирован в уставе (например, как процент чистой прибыли) и выплачивается в первую очередь.
• Приоритет при банкротстве: право на получение части имущества компании раньше владельцев обыкновенных акций.

Вывод: «Префы» часто интересны тем, кто ищет более предсказуемый денежный поток (квазиоблигационный характер), а обыкновенные акции — тем, кто ставит на потенциальный рост бизнеса и хочет иметь право голоса.

Что дают владельцу акции

Инвестиции в акции открывают два фундаментальных способа потенциального получения дохода. Понимание этих механизмов поможет вам решить, какие бумаги покупать.

1. Дивиденды (участие в прибыли)

Когда компания работает успешно и получает чистую прибыль, она может направить ее часть на выплаты акционерам.

• Как это работает. Вы держите акции, и периодически (раз в год, полгода или квартал) на ваш счет поступают деньги.
• На что смотреть. Инвесторы оценивают «дивидендную доходность» — отношение годового дивиденда к текущей цене на акцию. Стабильные выплаты — признак финансового здоровья и зрелости бизнеса.

2. Рост курсовой стоимости (Capital Gain)

Это часто основной способ заработка. Если бизнес развивается, завоевывает новые рынки, а его выручка растет, то увеличивается и рыночная оценка компании (капитализация).

• Как это работает. Вы купили акцию за 100 рублей, через год она стоит 150 рублей.
• Важный нюанс. Пока вы не продали выросшую в цене акцию, ваша прибыль называется «бумажной». Реальным доходом она становится только в момент продажи.

Стратегии: трейдинг или инвестиции

Не все участники рынка ведут себя одинаково. Существует три глобальных подхода. Новичок должен осознанно выбрать тот, который соответствует его целям, времени и темпераменту.

1. Активный трейдинг (спекуляции)

Принцип: «купить дешевле, продать дороже» в короткие сроки. Трейдеры не стремятся владеть бизнесом годами. Их задача — ловить краткосрочные колебания цен. Это полноценная работа, требующая постоянного анализа графиков, новостей и железной дисциплины.

• Риск: очень высокий. Без глубоких знаний и риск-менеджмента угроза потерять капитал стремится к максимуму.

2. Долгосрочное инвестирование (Buy and Hold)

Классическая стратегия «купи и держи». Инвестор находит фундаментально сильные компании и держит их в портфеле годами (от 3–5 лет).

• Цель: заработать на фундаментальном росте бизнеса и «сложнoм» проценте.
• Плюс: требует меньше времени, нервов и комиссионных расходов. Привлекательно для людей, формирующих капитал на долгосрочную перспективу.

3. Дивидендная стратегия

Разновидность долгосрочного инвестирования, где фокус смещен на потенциальное получение регулярного пассивного дохода (Cash Flow). Инвестор выбирает компании с щедрой дивидендной политикой. Полученные выплаты часто реинвестируются — на них покупаются новые акции, что может запустить «снежный ком» доходности.

Критерий	Трейдинг	Долгосрочное инвестирование	Дивидендная стратегия
Горизонт	От минут до недель	От 3-5 лет	Бессрочно (от 1 года)
Риск	Очень высокий	Умеренный (снижается со временем)	От низкого до умеренного
Вовлеченность	Высокая (полный рабочий день)	Низкая (несколько часов в квартал)	Низкая (анализ раз в сезон)
Источник дохода	Разница стоимости покупки/продажи	Рост стоимости + дивиденды	Дивидендные выплаты
Для кого	Профессионалы, готовые к стрессу	Терпеливые инвесторы	Искатели пассивного заработка

Где покупать акции. Инфраструктура рынка

Физическое лицо не может просто прийти на биржу и крикнуть «Покупаю!» Для этого нужен лицензированный посредник.

1. Московская Биржа (MOEX): основная площадка в России, где происходят торги.
2. Брокер: организация с лицензией ЦБ РФ, которая предоставляет вам доступ к бирже.
3. Управляющая компания (УК): организация с лицензией ЦБ РФ, управляющая вашими активами, в том числе торгуя на бирже.
4. Депозитарий: место, где хранятся записи о том, что именно вы владеете конкретными бумагами.

Вы можете открыть счет в приложении брокера (для самостоятельной торговли) или в приложении УК (для покупки готовых стратегий и фондов).

Как заработать на акциях: пошаговая инструкция

Итак, вы решили инвестировать в акции. С чего начинать? Путь от абсолютного нуля до первой инвестиции можно разбить на шаги.

Шаг 1. Определите финансовые цели

Прежде чем вкладывать первый рубль, ответьте на вопросы: «Зачем?» и «Насколько долго?» Если деньги понадобятся через месяц — акции вам не подходят. Если цель — капитал через 5–10 лет, образование детей или пассивный доход, то рынок акций может стать подходящим инструментом.

Шаг 2. Выберите способ: самостоятельно или с управляющей компанией (УК)

• Брокер: вы сами выбираете, что и когда покупать. Требует времени на обучение и анализ.
• УК: вы доверяете средства профессионалам через фонды (ПИФы) или стратегии доверительного управления (ДУ). УК сама анализирует рынок, ребалансирует портфель и следит за рисками. Для новичка это часто возможность начать путь в инвестициях.

Шаг 3. Переведите средства

Сегодня это делается онлайн за 15 минут через приложение банка, брокера или управляющей компании. Начинать можно с любой приемлемой суммы.

Шаг 4. Анализ и выбор активов

Если вы инвестируете самостоятельно, изучите фундаментальные показатели компании. На старте можно сосредоточиться на «голубых фишках» — акциях крупнейших, устойчивых и ликвидных компаний. Это лидеры отраслей с понятным бизнесом.

Шаг 5. Совершите первую покупку

В приложении найдите тикер (код) бумаги, укажите количество и нажмите «Купить». Совет: можно купить всего одну акцию, чтобы понять механизм процесса, увидеть, как списывается комиссия и как меняется цена в портфеле.

Шаг 6. Диверсификация: не кладите все яйца в одну корзину

Вкладывать все деньги в одну компанию — не всегда лучшее решение. Распределяйте средства между разными отраслями (нефть, банки, ретейл, IT). Либо покупайте готовые фонды УК, где внутри уже «зашита» широкая диверсификация.

Шаг 7. Регулярность и ребалансировка

Инвестирование — это марафон. Возьмите за правило пополнять счет регулярно (например, с каждой зарплаты). Раз в квартал или полгода проверяйте портфель: если какие-то активы сильно выросли и «перекосили» структуру, возможно, стоит зафиксировать часть прибыли и докупить отставшие активы.

Налоги и ИИС: что нужно знать

Уплата налогов неизбежна, но грамотный инвестор знает, как их оптимизировать законным путем. Без учета налогов ваша реальная доходность будет ниже ожидаемой.

1. НДФЛ по операциям с ценными бумагами

С 2025 года в России действует прогрессивная шкала налогообложения, которая касается отдельной налоговой базы (включая доходы от ценных бумаг):

• 13% — при доходе до 2,4 млн ₽ в год.
• 15% — с суммы превышения порога в 2,4 млн ₽.
  Брокер или УК обычно выступают налоговыми агентами: они сами рассчитывают и удерживают налог при выводе средств или в конце года.

2. Налог на дивиденды

Дивиденды также облагаются налогом по ставкам 13% или 15% (в зависимости от суммы базы). Важно: по дивидендам никаких налоговых вычетов применить нельзя.

3. ЛДВ (Льгота долгосрочного владения)

Мощный инструмент для долгосрочного инвестора. Если вы владели акциями (или паями фондов) более 3 лет, при продаже вы освобождаетесь от уплаты налога на прибыль.

• Лимит вычета: 3 000 000 ₽ за каждый год владения.
• Пример: Продали акции через 3 года — можно не уплачивать налог с прибыли до 9 млн ₽.

4. ИИС-3 (Индивидуальный инвестиционный счет)

С 2024 года открывается ИИС нового типа (ИИС-3). ИИС-3 является одним из инструментов для долгосрочного формирования капитала благодаря сочетанию налоговых преимуществ. Он сочетает льготы предыдущих типов счетов:

• Вычет на взнос: Можно возвращать до 52 000 ₽ (или 60 000 ₽ при ставке 15%) в год с внесенных средств (до 400 000 ₽).
• Вычет на доход: Освобождение от налога на прибыль (до 30 млн ₽) при закрытии счета.
• Срок: Минимальный срок владения счетом для получения льгот — 5 лет (для счетов, открытых в 2024–2026 годах), далее срок будет плавно увеличиваться до 10 лет.

Вывод: ИИС-3 + ЛДВ могут усилить финансовый результат, если вы готовы инвестировать вдолгую.

Сколько можно заработать. Реалистичные ожидания

Главный вопрос новичка. Важно понимать: доходность на рынке акций не гарантированна, в отличие от вклада.

Исторически Индекс МосБиржи (корзина основных российских акций) с учетом дивидендов показывает среднегодовую доходность, обгоняющую инфляцию (в среднем 15–20% на длинных промежутках времени, хотя год на год не приходится).

• Оптимистичный сценарий: потенциальный рост рынка + возможные дивиденды.
• Пессимистичный сценарий: рыночная коррекция (временное снижение цен).

Магия сложного процента. Богатый человек знает: время — главный союзник. Если реинвестировать полученную прибыль и дивиденды обратно в рынок, включается сложный процент. Даже небольшие суммы, инвестируемые регулярно, на долгосрочном горизонте могут превратиться в значительный капитал.

Риски и психология: как не потерять деньги

Инвестиций без риска не бывает. Ваша задача — не избегать рисков, а управлять ими.

Вид риска	Что это значит	Возможности минимизации
Рыночный	Весь рынок падает из-за кризиса и геополитики	Диверсификация по классам активов (например, акции + облигации + золото)
Риск эмитента	Проблемы у конкретной компании (суды, аварии)	Можно сформировать диверсифицированный портфель из ценных бумаг различных эмитентов или инвестировать в фонд
Ликвидности	Невозможность быстро продать актив без потерь	Рассмотреть более ликвидные инструменты (например, "голубые фишки")
Инфляционный	Доход ниже инфляции	Инвестирование в ценные бумаги - один из способов хеджирования от инфляции на длинной дистанции
Валютный	Риск потерь из-за изменения валют	Валютная диверсификация: правильно держать активы в разных валютах

Главный враг — эмоции

Самый коварный риск — психологический.

• Жадность заставляет покупать перегретые активы на пике хайпа, когда «покупают все».
• Страх заставляет продавать качественные активы на дне рыночной коррекции, фиксируя убыток.

Правило «холодной головы»: никогда не принимайте решения импульсивно. Если рынок упал — это распродажа, а не повод для паники. Если акция выросла — следуйте плану, а не эйфории.

В каких случаях не нужно продавать акции

1. На панике. Толпа часто ошибается.
2. При небольшой коррекции. Колебания в пределах 10–20% — норма для рынка акций.
3. При небольшом росте. Если вы планировали держать бумагу 3 года, не стоит продавать ее через месяц ради прибыли в 5%. Вы рискуете упустить основное движение тренда.

Продажа оправданна только в трех случаях:

1. Идея перестала работать (фундаментал компании ухудшился).
2. Вы достигли финансовой цели.
3. Нужна ребалансировка портфеля.

Прежде чем покупать новые акции, проанализируйте старые.

Инвестируйте в будущее с «Альфа-Капитал»

Путь в инвестировании начинается с первого шага, и сегодня вы получили карту, которая поможет не заблудиться. Теперь вы знаете, что акция — это доля в бизнесе, а не лотерейный билет, и понимаете важность стратегии.

Если у вас нет времени на глубокий анализ рынка, чтение отчетов и самостоятельную торговлю, доверьте это профессионалам.

Компания «Альфа-Капитал» предлагает готовые решения под различные задачи:

• Стратегии с потенциалом регулярных выплат.
• Сбалансированные фонды, где профессионалы управляют диверсификацией.
• Удобное мобильное приложение для контроля и управления активами.
  Начните формировать свой капитал грамотно уже сегодня. Подробности — на сайте.