Личный кабинет
8 800 200–28–28

Оформить онлайн-заявку

Оставьте свои контактные данные
и мы свяжемся с вами в течение 24 часов
Согласен на обработку персональных данных
Ваша заявка отправлена,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваша заявка не была отправлена.
попробуйте еще раз
назад
Соглашение об оказании услуг

ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ облигаций «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ИПИФ акций «Альфа-Капитал Акции роста».

Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОИПИФ «Альфа-Капитал Индекс ММВБ». Правила доверительного управления № 0696-94121678 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. OПИФ акций «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Перспектива». Правила доверительного управления № 0388-78483695 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Торговля». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Ресурсы».

Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ акций «Альфа-Капитал Инфраструктура». Правила доверительного управления № 0703-94122554 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ фондов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции». Правила доверительного управления ОПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал Стратегические Инвестиции» зарегистрированы ФСФР России 05 июля 2007 г. за № 0888-94124636. ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления ИПИФ смешанных инвестиций «Альфа-Капитал» зарегистрированы ФСФР России 06 сентября 2002 г. за № 22-000-1-00049. ЗПИФН «Жилая недвижимость 01.10». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы федеральной службой по финансовым рынкам России 24.06.2014 г.

Задать вопрос

Вы можете задать любой вопрос о деятельности и
продуктах управляющей компании «Альфа-Капитал»
Согласен на обработку персональных данных
С вами свяжется наш специалист и проведет необходимую консультацию
Что-то пошло не так,
Ваш вопрос не был отправлен.
попробуйте еще раз

Отправить расчет

Ваши контактные данные
Согласен на обработку персональных данных
Ваш расчет отправлен,
спасибо!
Что-то пошло не так,
Ваш расчет не был отправлен.
попробуйте еще раз

Заказать звонок

Оставьте ваш номер телефона,
чтобы наш специалист мог с вами связаться
Согласен на обработку персональных данных
Позвонить с сайта
К сожалению, сервис доступен только в рабочее время:
с 09.00 до 20.00 (МСК), но вы можете заказать звонок.
Применить Сбросить
Онлайн-покупка
Выберите удобный для вас способ проверки ваших персональных данных
и оплатите свой инвестиционный продукт за 2 минуты. Либо воспользуйтесь
заявкой для консультации со специалистом компании.
ОФОРМЛЕНИЕ ДОГОВОРА онлайн-покупки осуществляется на сайте online.alfacapital.ru.
После завершения оплаты вы будете возвращены на страницу, на которой находитесь в настоящий момент.

Национальная лига управляющих представляет рейтинг паевых инвестиционных фондов

Национальная лига управляющих (НЛУ) представляет рейтинг паевых инвестиционных фондов, который в течение года тестировался группой экспертов фондового рынка. Рейтинг основан на широко используемом в мировой практике коэффициенте Шарпа. Международная компания Morningstar использует его при оценке взаимных фондов.

В рабочую группу по созданию и тестированию рейтинга вошли Олег Ларичев («Тройка-Диалог»), Алексей Ощепков и Александр Матюхин («ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент»), Александр Крапивко и Анатолий Полун («Альфа-Капитал»), Дмитрий Власенко («УРАЛСИБ» прежнее наименование — «НИКойл»), Егор Киселев («Мономах»), Виталий Окулов («АВК»), Александр Кузнецов («Центр развития фондового рынка»), Ростислав Кокорев («Бюро экономического анализа»). Руководит проектом Максим Капитан (The PBN Company).

«Наш рейтинг будет полезен инвесторам, так как оценивает качество управления паевыми фондами, — сказал Президент Национальной лиги управляющих Андрей Подойницын. — Многолетний опыт работы НЛУ с ПИФами дает нам неоспоримое преимущество в понимании методов оценки эффективности их работы. Очень важно со стороны Лиги оказывать информационное содействие инвесторам, так как интерес к ПИФам возрастает каждый год: темпы прироста пайщиков с прошлого года превысили 20% за квартал и общее число рыночных пайщиков превысило 54 тысячи человек».

«Очень важно, что оцениваются только рыночные фонды, имеющие достаточную историю и определенный капитал», — отметил Павел Теплухин, Президент Управляющей компании «Тройка Диалог». «Это позволяет сделать рейтинг максимально объективным и сопоставимым с рейтингами, уже зарекомендовавшими себя в других странах. Хочется надеяться, что эта работа позволит многим согражданам сделать квалифицированный выбор управляющего своими пенсионными накоплениями».

Евгения Фомина, заместитель генерального директора Управляющей компании «УРАЛСИБ» (прежнее наименование УК «НИКойл»): «Рейтинг от Национальной лиги управляющих, что называется, «назрел». Все управляющие компании, от старейших до созданных недавно, развивают информационное сотрудничество с Лигой. НЛУ по праву является самым полным источником информации о российском рынке коллективных инвестиций. Совершенно очевидно, что интерес к паевым инвестиционным фондам (ПИФ) не ограничивается только столичным регионом или городами с миллионным населением: ПИФы приобрели общероссийскую популярность. Восполнить дефицит информации  — это главная задача всех участников рынка. Инвесторы вправе получать проверенные, качественные и профессиональные данные о результатах работы ПИФов и УК. Рейтинг паевых инвестиционных фондов от НЛУ — это информационный продукт, созданный специалистами Лиги при участии группы аналитиков российских управляющих компаний. Очень важен тот факт, что рейтинг формировался с использованием методик и опыта, накопленного за многолетний период существования рынка коллективных инвестиций».

Андрей Успенский, Генеральный директор «ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент»: «Приятно видеть один из первых адекватных рейтингов фондов. Во всем мире существует практика рейтингования именно фондов, а уже затем управляющих компаний. Методология, положенная в основу этого рейтинга, внушает уважение как к его составителям, так и собственно к рейтингу. Вообще, составление рейтингов — очень трудоемкая и социально ответственная задача — на основании публикации этих данных инвесторы делают свой выбор».

Анатолий Милюков, Главный управляющий директор «Альфа-Капитал»:

«В нашей индустрии для инвестора нет гарантий, и выбор инвестиционного продукта — это всегда выбор уровня риска. Помимо таких критериев, как правильный выбора субъекта рейтингования (фонды, а не УК), наличие минимального размера активов и срок существования фондов, необходимых для участия в данном рейтинге, его неоспоримым достоинством является соотношение доходности с риском. Разделения фондов только по классу активов недостаточно, поскольку в рамках одного класса наблюдается колоссальный разброс по уровню риска.

Все, что защищает инвестора от неопределенности и помогает снизить его риск, — это профессионализм управляющих. А единственным способом измерить этот профессионализм как раз и является хороший рейтинг».

«Используемая методика рейтингования ПИФов базируется на общепризнанных разработках нобелевских лауреатов Гарри Марковица и Уильяма Шарпа, что свидетельствует о наличии серьезной теоретической базы проводимых расчетов, сказал специалист по управлению УК «Мономах» Егор Киселев. — Дополнительным аргументом в ее пользу является тот факт, что ключевой для данного рейтинга коэффициент «доходность-разброс» используется известным международным рейтинговым агентством Morningtar при анализе результатов деятельности инвестиционных фондов многих стран. Также стоит отметить удачно выбранные индексы для расчета коэффициента «альфа». Они отражают динамику рынка ценных бумаг, на котором работают ПИФы».

Новый рейтинг НЛУ периодически публикуется на страницах журнала Лиги «Инвестиции+» и на ее сайте.

Методика и результаты рейтингования ПИФов на 30 июня 2004 года

Одним из наиболее признанных способов оценки эффективности управления портфелем и, соответственно, сравнения результатов работы инвестиционных фондов, является коэффициент «доходность-разброс» (reward-to-variability ratio) иначе называемый коэффициентом Шарпа, который представляет собой отношение превышения доходности фонда над доходностью безрискового актива к стандартному отклонению (риску портфеля фонда).

 

arp — arf
RVARp =  ————

 

sp

arp — средняя доходность фонда за данный промежуток времени;

arf — средняя доходность безрискового актива;

sp — стандартное отклонение (риск портфеля фонда).

Для нашего рейтинга мы используем модифицированную методику компании Morningstar. Полученный диапазон значений коэффициента Шарпа разбивается на поддиапазоны: верхним 10% присваивается 5 звезд, следующим 22,5% — 4 звезды, следующим 35% — 3 звезды, следующим 22,5% — 2 звезды, и наконец, последним 10% — 1 звезда.

При этом минимальным сроком для рейтингования является трехлетний период работы фонда. Мы взяли 3-летний период работы для фондов акций, что касается фондов облигаций и смешанных, были отобраны фонды, проработавшие полных 3 года на 30 июня 2004 года, однако в силу того, что используемый нами индекс облигаций (индекс RMFS-TR инвестиционной компании АВК ) начал рассчитываться только с начала 2002 года, для них период анализа составил 28 месяцев.

Однако помимо ограничения по длительности работы мы считаем установить также ограничение и по размеру активов. Если за трехлетний период средний размер СЧА фонда не достиг 30 млн. рублей, тот данный фонд в рейтинг не включается.

Мы также не включаем в наш рейтинг фонды с отрицательным коэффициентом альфа. В рассматриваемый период только у одного фонда (Ермак ФКИ) альфа оказалась отрицательной, но он и так не проходит в рейтинг по размеру активов. Поэтому мы не стали приводить отдельно колонку со значениями коэффициента альфа.

Рейтинг фондов акций с 29 июня 2001 по 30 июня 2004 года

ПИФ

УК

Тип

Взвешенная СЧА,
млн. руб.

К-т Шарпа

Рейтинг

ЛУКОЙЛ Фонд Перспективных вложений

УРАЛСИБ (бывш. НИКойл)

инт

1707,41

0,37

*****

ЛУКОЙЛ Фонд Отраслевых инвестиций

УРАЛСИБ (бывш. НИКойл)

инт

2370,76

0,37

*****

ЛУКОЙЛ Фонд

Первый УРАЛСИБ(бывш. НИКойл)

инт

5817,00

0,36

*****

Поддержка

Паллада Эссет Менеджмент

инт

34,18

0,36

*****

Добрыня Никитич

Тройка Диалог

отк

597,59

0,35

*****

Паллада КБ

Паллада Эссет Менеджмент

отк

27,55

0,34

-

Энергия

Мономах

инт

22,19

0,33

-

2-й сибирский

Алемар

отк

40,96

0,30

****

Петр Столыпин

ОФГ Инвест

отк

138,77

0,29

****

Нефтяной

Менеджмент-Центр

инт

823,16

0,29

****

Монтес Аури ДВИ

Монтес Аури

отк

59,37

0,28

****

Пиоглобал Фонд Акций

PIOGLOBAL AM

отк

265,78

0,28

****

Перспектива

Мономах

отк

45,33

0,27

****

Солид-Инвест

Солид

отк

34,15

0,26

***

Ермак ФКИ

Ермак

отк

5,15

0,08

-


 

Рейтинг фондов смешанных инвестиций с 31 января 2002 по 30 июня 2004 года

ПИФ

УК

Тип

Взвешенная СЧА,
млн. руб.

К-т Шарпа

Рейтинг

Альфа-Капитал

Альфа-Капитал

инт

1060,34

0,46

*****

Дружина

Тройка Диалог

отк

84,76

0,41

*****

Капитал

Энергокапитал

отк

18,74

0,35

-

АВК ФЛА

АВК Дворцовая площадь

отк

76,16

0,34

****

Алемар — сбалансированные инвестиции

Алемар

инт

24,20

0,28

-

Капитальный

Пифагор

отк

22,10

0,25

-

Солид Интервальный

Солид

инт

13,09

0,24

-

ПиоГлобал Фонд Сбалансированный

PIOGLOBAL AM

отк

119,36

0,24

****

Партнерство

Интерфин-Капитал

отк

28,06

0,22

-

Энергия-инвест

Энергия-инвест

инт

9,93

0,20

-

БКС ФЛА

Брокеркредитсервис

отк

12,10

0,13

-

Петербургский Промышленный

Санкт-Петербургская центральная управляющая компания

инт

7,43

0,05

-

Паллада-Первый Профессиональный

Паллада Эссет Менеджмент

инт

8,31

0,02

-

Александр Невский

АРК Победа

инт

2,44

-

-


 

Рейтинг фондов облигаций с 31 января 2002 по 30 июня 2004 года

ПИФ

УК

Тип

Взвешенная СЧА,
млн. руб.

К-т Шарпа

Рейтинг

Пиоглобал Фонд Облигаций

PIOGLOBAL AM

отк

123,97

0,64

*****

Илья Муромец

Тройка Диалог

отк

484,66

0,58

*****

Паллада ГЦБ

Паллада Эссет Менеджмент

отк

21,20

0,44

-


     *Рейтинг составлен на основе коэффициента Шарпа

 

28 октября 2016 г.
УК «Альфа-Капитал» запустила продажи своих паевых фондов в онлайн-банке «Альфа-Клик»
3 октября 2016 г.
Топ-менеджеры УК «Альфа-Капитал» заняли лидирующие позиции в рейтинге «ТОП-1000 российских менеджеров»
26 сентября 2016 г.
УК «Альфа-Капитал»: Игорь Баско назначен руководителем дирекции международного бизнеса
9 сентября 2016 г.
Ирина Кривошеева стала лауреатом премии «Репутация»
8 сентября 2016 г.
УК «Альфа-Капитал» получила прямой доступ к торгам на Московской Бирже
Архив новостей