Альфа-Капитал Баланс 31.03.2026
Открытый паевой инвестиционный фонд
Обзор фонда на 31.03.2026
Сценарные прогнозы на горизонте 1 года*
Общая информация
Изменение стоимости пая
Топ-10 эмитентов
Комментарий по рынку
Март стал поворотным месяцем для компаний нефтегазового сектора, который в начале 2026 года не рассматривался как перспективный. Тогда нефть марки Urals торговалась около 40 долл. за баррель, рубль удерживался вблизи 80 по отношению к доллару США. События в Иране изменили баланс рисков: участники ры нка начали закладывать в цены вероятность дефицита предложения нефти на мировом рынке, а российский нефтегазовый сектор показал рост на 9,32% м/м.
Ключевой вопрос — устойчивость текущих ценовых уровней. Сохранение повышенных уровней цен могло бы улучшить возможности для нефтегазового сектора в части генерации свободного денежного потока и дивидендных выплат. Однако развитие конфликта, а с этим и объемы поставок ресурсов через Ормузский пролив, остаются малопредсказуемыми.
Между тем компании с преимущественно рублевой выручкой и ориентацией на внутренний спрос столкнулись со снижением котировок в условиях ротации капитала. Для покупки бумаг нефтегазовых компаний инвесторы продавали акции в секторе IT, финансов и ретейла.
Динамика рынка в марте отражала скорее ограниченность ликвидности, чем влияние фундаментальных факторов.
Операции по портфелю
Незначительно сократили долю акций компаний, ориентированных на внутренний спрос, увеличили долю нефтегазовых компаний (НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, «Газпром», «Татнефть»).
Доля акций в структуре фонда выросла до 75%.
СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ МОЖЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ И УМЕНЬШАТЬСЯ, РЕЗУЛЬТАТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПРОШЛОМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТ ДОХОДОВ В БУДУЩЕМ, ГОСУДАРСТВО НЕ ГАРАНТИРУЕТ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ. ПРЕЖДЕ ЧЕМ ПРИОБРЕСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ, СЛЕДУЕТ ВНИМАТЕЛЬНО ОЗНАКОМИТЬСЯ С ПРАВИЛАМИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПАЕВЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ФОНДОМ.
*Сценарные прогнозы (далее - Сценарии) рассчитаны на основании портфеля активов, составляющих имущество фонда в соответствии с Методикой расчета сценарных прогнозов открытых и биржевых паевых инвестиционных фондов под управлением ООО УК "Альфа Капитал", размещенной на сайте управляющей компании по адресу https://www.alfacapital.ru/disclosure/clients_info. Сценарии отражают аналитическую оценку потенциальной динамики совокупного портфеля активов за вычетом лимитированных в соответствии с правилами доверительного управления фондом размеров расходов и вознаграждений, подлежащих оплате за счет имущества фонда, и не являются гарантией или обещанием достижения соответствующих результатов в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты сопряжено с рисками, в том числе с риском частичной потери инвестированных средств в связи с возможным неблагоприятным влиянием разного рода факторов. Фактические результаты инвестирования могут отличаться от представленных в расчетах Сценариев. Расчеты Сценариев ООО УК «Альфа-Капитал» осуществляются с использованием данных Сервиса прогнозов АО Петербургская Биржа.
1 Указываемый индикативный риск-профиль продукта представлен исключительно в информационно-справочных целях, отражает индикативный уровень потенциального риска при инвестициях в продукты УК «Альфа-Капитал». Не является указанием уровня допустимого риска клиента, определяемого в соответствии с требованиями Положения Банка России 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» и Базового стандарта совершения управляющим операций на финансовом рынке.
ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006. Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал». Лицензия ФСФР № 21-000-1-00028 от 22.09.1998. Лицензия ФСФР № 077-08158-001000 от 30.11.2004. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и фондах под ее управлением можно получить на сайте www.alfacapital.ru и по адресу: Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, тел. +7 (495) 783-4-783. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Все последние новости в нашем мобильном приложении
«Лучший онлайн-сервис по управлению активами» — в рамках национального конкурса НАУФОР и по итогам премии Investfunds Awards
