Доверительное управление: решение для тех, у кого нет времени

Сегодня у многих инвесторов не хватает времени, чтобы самостоятельно управлять активами. Следить за рынком, выбирать ценные бумаги, заключать договор аренды по недвижимости или контролировать бизнес-процессы, — все это требует внимания и знаний. И здесь на помощь занятым инвесторам приходит доверительное управление (ДУ).

Эта услуга позволяет делегировать управление имуществом профессионалам, сохраняя право собственности. Проще говоря, для частного инвестора это возможность получать доход, экономя время и силы.

Что такое доверительное управление

Доверительное управление — это форма отношений, где собственник заключает договор с коммерческой организацией или индивидуальным предпринимателем и передает ей свое имущество в управление, в том числе с целью получения прибыли. Подчеркнем, что он по-прежнему остается владельцем активов и лишь передает управляющему полномочия распоряжаться ими в его интересах.

Положения о доверительном управлении имуществом регулируются главой 53 Гражданского кодекса РФ (статья 1012 и далее).

Что можно передать в доверительное управление

Существуют разные виды доверительного управления — в зависимости от того, какое именно имущество клиент готов передать. Чаще всего встречаются следующие виды:

• ценные бумаги;
• недвижимость;
• доли в бизнесе.

Передача имущества в управление обязательно оформляется через договор, который регулируется законодательством и четко описывает деятельность сторон. Поэтому, прежде чем передавать какое-либо имущество в управление, советуем изучить образец такого договора и разобраться, какие условия он предусматривает.

Доверительное управление недвижимостью

Один из востребованных типов ДУ — передача в управление недвижимости. Популярный пример: в Москве и других крупных городах собственники жилья часто решают сдать квартиру в аренду. Но сделать это не так уж и просто: нужно найти надежного арендатора, следить за выплатами, вкладывать деньги в ремонт и так далее. Управляющий может взять эти хлопоты на себя.

Еще более удобно доверительное управление для собственников коммерческой недвижимости, ведь сдача помещений в аренду для бизнеса требует регулярного решения множества операционных вопросов, технического обслуживания и пр. Особая история — договор аренды: каждое слово может иметь последствия, поэтому нужно составлять документ очень внимательно. И поэтому собственники такой недвижимости часто решают отдать ее в распоряжение профессиональной организации.

Доверительное управление на финансовом рынке

Доверительный управляющий может помочь не только при управлении недвижимым имуществом, но и при распоряжении портфелем ценных бумаг и денежных средств. Сегодня это не просто модное слово, а рабочий инструмент инвестора, так как доверительное управление ценными бумагами осуществляет профессиональная управляющая компания, имеющая лицензию Банка России. Остановимся на этом виде ДУ подробнее.

Инвестиции на финансовых рынках требуют много времени и знаний. Инвестору необходимо изучать отчеты компаний и экономические данные, следить за динамикой рынка в поиске точек входа, оценивать фундаментальную привлекательность бумаг с помощью специальных моделей. И разумеется, инвестировать — значит диверсифицировать портфель по разным видам активов и периодически его ребалансировать. Словом, инвестиции — это не так уж и просто!

Решением могут стать инвестиции с помощью управляющей компании. Профессиональный управляющий поможет сформировать стратегию, которая будет учитывать цели инвестора и его готовность к рискам, и возьмет на себя все решения по покупке и продаже ценных бумаг. Проще говоря, для клиента это удобный способ участвовать в инвестициях, если он не готов самостоятельно анализировать рынок или совершать сделки. Сегодня управляющие компании предлагают множество видов стратегий с различным балансом потенциальной доходности и риска, от консервативных до агрессивных, что позволяет подобрать оптимальный вариант в зависимости от задач конкретного клиента.

Все, что требуется от инвестора, — выбрать управляющую компанию, заключить с ней договор (в нем в том числе прописывается инвестиционная стратегия и размер вознаграждения УК) и передать деньги доверительному управляющему для инвестирования в ценные бумаги. Инвестор будет получать подробный отчет о динамике его стратегии.

Как выбрать доверительного управляющего на финансовом рынке

• При выборе управляющего для своих инвестиций следует обратить внимание на несколько факторов. Прежде всего, проверьте наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Любое лицо, предоставляющее услуги доверительного управления ценными бумагами, обязано иметь соответствующую лицензию от Банка России. Проверить это можно в реестре доверительных управляющих.
• Мы также советуем обратить внимание на репутацию управляющей компании, рейтинг надежности и размер активов под управлением, найти примеры стратегий.
• Еще один важный критерий — результаты управления за предыдущие периоды.

Исторический результат не означает, что доходность инвестиций с УК останется такой же в будущем, но позволит оценить профессионализм управляющего. Результат говорит громче любых слов.

Не забудьте изучить прозрачность тарифов и виды комиссий — какое вознаграждение управляющий берет за свою работу.