Виды открытых ПИФов: как выбрать фонд для инвестирования

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — инструмент коллективного инвестирования. Он объединяет деньги многих инвесторов для вложения в акции, облигации и другие инструменты. Пай — это ваша доля в общем портфеле, оформленная как ценная бумага.

• Открытые ПИФы (ОПИФы) — фонды, паи которых можно приобрести и погасить непосредственно у УК
• Биржевые ПИФы (БПИФы) — фонды, паи которых можно купить и продать на бирже.
• Интервальные открываются для подачи заявок на покупку и погашение в определенные периоды, например, раз в квартал.
• Закрытые (ЗПИФы) — выход возможен до прекращения его действия только в отдельных случаях.

В этой статье разберем самые популярные виды ПИФов — открытого типа.

Виды открытых ПИФов по составу активов

Главное различие между фондами в том, куда они инвестируют деньги пайщиков. Это могут быть акции, облигации или другие инструменты. Каждый ПИФ имеет свою стратегию, прописанную в инвестиционной декларации.

1. Облигационные ПИФы

Портфель формируется из облигаций — государственных (ОФЗ) и корпоративных. В портфеле десятки разных бумаг. Это снижает риск дефолта одной компании.

Почему выбирают такие фонды:

Долгосрочное инвестирование на перспективу 1–5 лет. Например, когда планируется первоначальный взнос по ипотеке или крупная покупка.

Этот вид — золотая середина. Менее волатилен, чем фонды акций. Но потенциально доходнее банковского вклада.

Основные риски:

• Кредитный риск — к- омпания может не выполнить обязательства по выплате долга
• Процентный риск — при росте ключевой ставки рыночная стоимость облигаций в портфеле может снижаться
• Возможность получения убытка при погашении

Примеры фондов под управлением УК «Альфа-Капитал»: ОПИФ «Альфа-Капитал Облигации Плюс», ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации».

2. Фонды акций

Такие фонды инвестируют в акции различных компаний. От «голубых фишек» (крупнейшие компании страны) до бумаг из конкретных секторов экономики или молодых перспективных компаний.

Почему выбирают такие фонды:

Долгосрочное инвестирование на перспективу более 5 лет. Например, для формирования семейного капитала.

ПИФы акций позволяют инвестировать сразу в широкий рынок, не выбирая отдельные бумаги.

Основные риски:

• Высокая волатильность — стоимость пая может сильно колебаться
• В кризисы просадки достигают 30–50% и более
• Возможность потери части или всего вложенного капитала

К таким фондам относятся ОПИФ «Альфа-Капитал Ликвидные акции», ОПИФ «Альфа-Капитал Новые имена» и ОПИФ «Альфа-Капитал Ресурсы» под управлением УК «Альфа-Капитал».

3. Смешанные ПИФы

Портфель формируется из разных классов активов: акций, облигаций, инструментов денежного рынка. Пропорции могут меняться в зависимости от ситуации на рынке — в рамках правил, установленных декларацией.

Почему выбирают фонд:

Готовое решение для тех, кто не хочет самостоятельно составлять портфель. Не нужно решать, когда покупать акции, а когда облигации.

Долгосрочное инвестирование с потенциалом роста выше облигаций, но меньшими рисками, чем у чистых фондов акций.

Основные риск заключается в том, что фонд сочетает риски акций (рыночный) и облигаций (кредитный, процентный).

Примером смешанного ПИФа под управлением УК «Альфа-Капитал» является ОПИФ «Альфа-Капитал Баланс».

Критерии выбора открытого ПИФа

Выбор ПИФа — важное решение, которое зависит от ваших целей и готовности к рискам. Вот на что стоит обратить внимание.

1. Цели и горизонт инвестиций

Определите срок, на который готовы инвестировать свободные деньги, и подходящий вид инструмента.

2. Оценка риска

Посмотрите, как менялась стоимость пая в прошлом. Это называется волатильностью. Чем сильнее колебания, тем выше риск.

Полезно знать максимальную просадку. Это самое большое падение от пика. Эти данные помогут понять масштаб возможных колебаний. Но помните: прошлое не повторяется автоматически.

Ознакомьтесь с инвестиционной декларацией на сайте УК. Там описана стратегия и правила работы фонда.

3. Информация об управляющей компании

Проверьте наличие лицензии Банка России на официальном сайте. Изучите опыт работы и рейтинги независимых агентств.

Например, УК «Альфа-Капитал» имеет рейтинг А++ от агентства «Эксперт РА».

4. Стоимость обслуживания

Сравните комиссии разных продуктов. Подробная информация указана в правилах доверительного управления.

5. Где найти информацию

Официальная информация размещена в реестре Банка России и в разделе раскрытия информации на сайте управляющей компании.

Ознакомиться с открытыми паевыми инвестиционными фондами УК «Альфа-Капитал» можно на сайте компании или через мобильное приложение. Минимальная сумма инвестирования в большинство продуктов — 100 рублей.