Как открыть депозит для юридических лиц

Любому коммерческому предприятию, будь то малый ИП (индивидуальный предприниматель) или крупная корпорация, важно следить за тем, чтобы свободные остатки на счете не теряли покупательную способность из-за инфляции, а приносили потенциальный доход.

Рано или поздно перед финансовым менеджером встает вопрос: как открыть депозитный счет и какие еще инструменты стоит рассмотреть. В этой статье разбираем классические депозиты для юридических лиц и инструменты доверительного управления от УК «Альфа-Капитал».

Суть и назначение депозитов для юридических лиц

Если спросить менеджера, что значит депозит в банке, ответ будет прост: это передача свободных средств предприятия кредитному учреждению на заранее определенный срок под оговоренный процентный потенциальный доход.

По существу, оформляя депозит юридического лица, организация выступает кредитором: банк использует эти средства для выдачи займов, а предприятию выплачивает проценты. Основная цель — сохранение ликвидности и получение потенциального дохода на временно свободные средства.

Виды вкладов для юридических лиц

Прежде чем оформить вклад для юридических лиц, необходимо сопоставить каждый тип продукта с планами предприятия.

Краткосрочные

Такой вариант рассчитан на период от одного дня до нескольких месяцев, включая однодневные депозиты — овернайт (от англ. overnight), при которых средства размещаются на одну ночь и возвращаются на расчетный счет уже утром следующего рабочего дня. Они предназначены для того, чтобы компания могла временно разместить свободные средства в промежутках между крупными налоговыми выплатами или расчетами с контрагентами. Процентный доход здесь, как правило, ниже, чем по долгосрочным размещениям, оборотные средства возвращаются в заранее установленный срок.

Долгосрочные

Срок размещения начинается от одного года и может достигать нескольких лет. Ставка по долгосрочным депозитам определяется условиями конкретного банка и рыночной конъюнктурой на момент размещения. Для предприятия это сопряжено с рисками кассовых разрывов: средства заморожены, и оперативно воспользоваться ими не получится.

Срочные и бессрочные

Срочный договор имеет фиксированную дату окончания. Досрочное изъятие средств, как правило, приводит к потере начисленных процентов. Бессрочные вклады (до востребования) позволяют снять нужную сумму в любой момент, однако доходность по ним минимальна и обычно не перекрывает инфляцию.

Преимущества депозитов для юрлиц

Вклады для юридических лиц исторически востребованы благодаря предсказуемости условий. Предприятие заранее знает итоговую ставку и срок, юридическое оформление стандартизировано. Для размещения не требуется штатный инвестиционный аналитик: процедура открытия понятна и не предполагает специальных знаний. Вклады для юрлиц снижают влияние рыночной волатильности — доход фиксируется в момент заключения договора и не зависит от колебаний фондового рынка. Именно поэтому депозит остается первым инструментом, который юрлица рассматривают при появлении свободных средств на счете.

Вместе с тем у классического депозита есть ограничения, которые стоит учитывать при выборе инструмента: жесткие условия управления средствами, ограничения на пополнение и досрочное снятие.

На что обратить внимание при выборе вклада для юрлиц

Чтобы выбрать подходящий продукт, финансовому менеджеру стоит заранее проанализировать три ключевых параметра.

Срок депозита

Горизонт планирования имеет первостепенное значение. Срок вклада должен соответствовать кассовому плану предприятия: если средства могут понадобиться раньше — например, для внеплановой закупки сырья или покрытия кассового разрыва, — это необходимо учитывать при выборе продукта.

Процентные ставки

Размер дохода привязан к ключевой ставке Банка России и рыночной конъюнктуре. Важно учитывать, что заявленная ставка нередко действует только при соблюдении дополнительных условий: фиксированной суммы в рублях и конкретного срока размещения.

Условия управления

Речь идет о возможности пополнять вклад и частично выводить средства в течение срока. Часть депозитных программ допускает такие операции при соблюдении установленного неснижаемого остатка, другие — нет. В последнем случае досрочный вывод средств, как правило, влечет потерю начисленного дохода.

Денежный рынок как альтернатива депозиту в банке

Сегодня классические депозиты для юрлиц — это не единственный инструмент размещения корпоративных средств. Для организаций, которым важна гибкость управления ликвидностью, рынок предлагает стратегии индивидуального доверительного управления (ИДУ) — в том числе для компаний, работающих вне Москвы и предпочитающих дистанционный формат.

Инструменты денежного рынка

Одним из распространенных инструментов на денежном рынке являются краткосрочные сделки РЕПО с центральным контрагентом: ценные бумаги продаются с обязательством обратного выкупа, стоимость портфеля может прирастать ежедневно за счет эффекта сложного процента. Роль центрального контрагента выполняет НКО НКЦ (АО) — Национальный клиринговый центр. Именно такой подход может быть реализован в рамках стратегий доверительного управления УК «Альфа-Капитал» для корпоративных клиентов.

В отличие от большинства стандартных депозитных программ, где досрочное расторжение влечет потерю начисленных процентов, в рамках ИДУ возможен частичный вывод средств в соответствии с условиями договора доверительного управления.

Помимо инструментов денежного рынка, в рамках ИДУ доступен индивидуальный подбор портфеля: краткосрочные банковские депозиты, сделки РЕПО под обеспечение ценными бумагами, портфели из государственных и корпоративных облигаций, а также комбинированные решения.

Инструменты управления ликвидностью в сравнении с депозитом

Ниже приведено сравнение ключевых параметров банковских депозитных продуктов и стратегий индивидуального доверительного управления. Примерная таблица:

Параметр	Банковский депозит	ИДУ
Управление средствами	Как правило, ограничено условиями договора	Пополнение и частичный вывод могут быть предусмотрены по договору
Капитализация дохода	Как правило, в конце срока	Проценты по сделкам РЕПО могут поступать в портфель ежедневно
Досрочный вывод	Как правило, с потерей процентов	Возможен в соответствии с условиями договора
Административные затраты	Регулярное открытие и закрытие счетов	Операции в личном кабинете

На практике корпоративное казначейство нередко сталкивается с ситуацией, когда крупная сумма оказывается заблокированной, а бизнесу срочно нужны оборотные средства. Досрочное расторжение депозитного договора в таких случаях, как правило, влечет пересмотр условий начисления дохода. Стратегии ИДУ позволяют решить эту задачу: ликвидность остается доступной, а капитал продолжает работать.

Предприятия, которые рассматривают подобные решения, как правило, ориентируются на следующие критерии: регулярный доступ к оборотным средствам, потенциал ежедневного прироста стоимости портфеля и возможность управлять им онлайн без необходимости каждый раз заново открывать депозитный счет.

Корпоративные клиенты все чаще рассматривают инструменты денежного рынка как дополнение к классическому депозиту, а не как замену ему. Ключевой вопрос при выборе — горизонт планирования и частота потребности в ликвидности. Если предприятие работает с сезонными денежными потоками или регулярно привлекает и высвобождает оборотные средства, гибкость управления может иметь большее значение, чем разница в ставке.

Облагается ли налогами доход по депозитам юридического лица

Независимо от выбранного инструмента — депозит или доверительное управление, — полученный доход подлежит налогообложению. Он признается внереализационным доходом и облагается налогом в соответствии с применяемым налоговым режимом.

Конкретный порядок налогообложения зависит от состава портфеля и вида применяемого режима.

Как открыть депозит в банке

Когда инструмент выбран, следующий шаг — оформление. Открытие депозитного счета для юридического лица, как правило, предполагает наличие расчетного счета в том же банке. Большинство банков сегодня предоставляют возможность оформления онлайн через личный кабинет — без визита в отделение.

Стандартный порядок включает в себя выбор продукта и срока, подачу заявки, подписание договора и перевод средств на депозитный счет. После истечения срока сумма вместе с начисленными процентами, как правило, возвращается на расчетный счет предприятия. Ряд банков предусматривают автоматическую пролонгацию — стоит заранее уточнить ее условия в договоре, так как ставка при продлении может отличаться от первоначальной.

Компании, рассматривающие инструменты доверительного управления от УК «Альфа-Капитал», могут получить консультацию и оформить договор дистанционно — в том числе организации, работающие вне Москвы.

Риски и страхование

Средства организаций, включенных в единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства, могут подпадать под действие системы страхования вкладов — в пределах суммы, установленной действующим законодательством. Конкретные условия страхования зависят от статуса организации и вида счета.

При работе со стратегиями управления ликвидностью на основе инструментов фондового рынка сделки РЕПО совершаются с НКО НКЦ (АО), выступающим центральным контрагентом Московской Биржи. НКЦ действует на основании лицензии Банка России и является стороной по каждой биржевой сделке согласно регламенту клиринга.