Что такое активы в инвестициях и как их выбрать

Что такое активы в инвестициях и их роль

Активы в инвестициях — это вещи или инструменты, в которые инвестор вкладывает деньги, чтобы они могли приносить доход. Каждый актив имеет свои особенности: одни применяются для долгосрочного хранения средств, другие помогают распределять риски, третьи используются для получения пассивного дохода и т. д.

Инвестирование начинается с выбора инструментов, поэтому важно разбираться, какие активы бывают и чем они различаются. Чтобы проще понять общую картину, обычно выделяют три основные группы: денежные, реальные и финансовые. У каждого типа свои особенности, возможности и роль в портфеле, поэтому инвестор использует их в разных ситуациях и под разные задачи.

Что такое денежные активы

К денежным активам относят наличные средства и банковские вклады. Эти инструменты используют, когда важно быстро получить доступ к деньгам и сохранить ликвидность портфеля. Они помогают держать часть капитала в гибком формате и служат финансовой опорой на случай непредвиденных расходов.

Основные характеристики и виды денежных активов

• высокая ликвидность, позволяющая получить доступ к средствам без длительного ожидания;
• предсказуемые условия размещения в течение всего срока;
• возможность использования как части финансовой подушки;
• невысокий потенциальный прирост стоимости по сравнению с другими видами вложений.

Банковский вклад остается одним из самых популярных инструментов в этой группе. Он подходит для краткосрочного и долгосрочного хранения средств и помогает поддерживать капитал независимо от резких колебаний рынка. При выборе вклада учитывают срок, процентную ставку и удобство управления средствами. Финансовые консультанты часто рекомендуют держать в денежных инструментах сумму, эквивалентную нескольким месяцам расходов, чтобы чувствовать себя увереннее в непредвиденных ситуациях.

Фонды денежного рынка могут использоваться как альтернатива депозитам*. Их применяют, когда нужно гибко управлять средствами и реагировать на изменение процентных ставок. Благодаря особенностям структуры такие инструменты позволяют разместить капитал в краткосрочных инструментах и поддерживать высокий уровень ликвидности при инвестиционной деятельности.

Денежные активы могут играть вспомогательную роль в структуре портфеля. Они применяются, когда инвестор ждет подходящего момента для новой инвестиции и оценивает ситуацию на рынке. Подобные инструменты востребованы в ситуациях, когда важна предсказуемость условий и простота управления средствами. Их можно использовать как часть общей стратегии, ориентированной на сохранение гибкости.

Что такое реальные активы

Инвестиции в реальные активы предполагают вложение средств в материальные объекты. Реальные активы играют заметную роль в долгосрочном планировании и помогают распределить капитал между разными типами инструментов. Их стоимость зависит от спроса, условий рынка и характеристик самого объекта.

Примеры реальных активов

• жилые и коммерческие объекты;
• земельные участки;
• драгоценные металлы;
• сырьевые товары;
• коллекционные предметы и предметы искусства;
• инфраструктурные проекты.

Реальные активы имеют ряд особенностей, которые важно учитывать. Их стоимость нередко меняется вместе с общим уровнем цен, поэтому такие инструменты часто рассматривают как хеджирование инфляции в долгосрочном периоде. Некоторые объекты, например недвижимость, могут приносить пассивный денежный поток, если сдавать их в аренду, однако для этого требуется время и организация процессов.

Если покупать недвижимость полностью не входит в планы, можно рассмотреть фонды недвижимости. Они позволяют участвовать в рынках коммерческой недвижимости при меньшем пороге входа. Инвестору не нужно заниматься ремонтом, поиском арендаторов или сопровождением сделки. Управление объектами осуществляет профессиональная команда, а инвестор получает возможность участвовать в этом сегменте рынка через фонд.

При покупке реальных активов нужно понимать, что продать их быстро не всегда получается — поиск покупателя может занять время. Также для входа в этот сегмент обычно требуется больший капитал, чем для денежных или финансовых инструментов. Кроме того, владельцу приходится учитывать дополнительные расходы: обслуживание, ремонт, хранение или страхование, если речь идет о ценном имуществе.

Работа с такими инструментами требует знания рынка, оценки спроса и понимания долгосрочных тенденций. Поэтому инвестиции в реальные активы подходят не каждому инвестору и нуждаются в более внимательном подходе к планированию.

Что такое финансовые активы

Финансовые активы — это ценные бумаги и инструменты фондового рынка. Они доступны для широкого круга инвесторов и позволяют выстраивать стратегию с учетом сроков, целей и отношения к риску. Работа с такими инструментами требует понимания динамики рынка и особенностей ценообразования, но при этом обеспечивает широкий выбор решений.

Основные виды финансовых активов

• акции — доли в компаниях, которые дают право на часть прибыли (дивиденды) и право голоса на собраниях акционеров;
• облигации — долговые инструменты с фиксированным или плавающим доходом и определенным сроком погашения;
• паи инвестиционных фондов (ПИФы) — коллективные инвестиции, позволяющие получить доступ к диверсифицированному портфелю активов;
• производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы) — контракты, стоимость которых зависит от цены базового актива;
• структурные продукты — комбинированные инструменты, которые могут сочетать свойства различных финансовых активов;
• криптовалюты и токены — цифровые активы, основанные на блокчейн-технологии.

Ключевые свойства финансовых активов включают в себя ликвидность, доступность для инвесторов и возможность участвовать в разных сегментах рынка. Их стоимость способна меняться под влиянием корпоративных новостей, макроэкономических факторов, спроса и предложения. Финансовые инструменты используются как для долгосрочных, так и для краткосрочных задач. Возможность начать с небольших сумм делает эти активы более доступными.

Как выбрать активы для портфеля

Выбор активов зависит от цели, срока, бюджета и отношения к риску.

Важно понимать, зачем формируется портфель: для крупных покупок в будущем, защиты капитала от инфляции, накоплений или других задач.

Практические советы при формировании портфеля

1. Начните с финансовой подушки безопасности. Отложите на депозит сумму, равную 3–6 месячным расходам, прежде чем переходить к более рисковым инвестициям.
2. Используйте правило «100 минус возраст». Доля акций в портфеле может соответствовать формуле «100 минус ваш возраст». Например, в 30 лет можно держать около 70% в акциях.
3. Постоянно инвестируйте. Стратегия регулярных вложений (например, ежемесячно) позволяет сгладить колебания рынка.
4. Периодически ребалансируйте портфель. Возвращайте соотношение активов к целевым значениям, продавая переоцененные и покупая недооцененные активы.
5. Не забывайте о налогах. Используйте ИИС и другие льготы для получения налоговых преимуществ.

Стратегии инвестирования для разных целей

Денежные, реальные и финансовые активы выполняют в портфеле разные функции, поэтому их важно рассматривать не по отдельности, а в сочетании. Смешанный подход помогает распределять риски, учитывать свойства разных инструментов и поддерживать портфель в сбалансированном состоянии даже при изменении рыночной среды.
В зависимости от целей и отношения к риску можно определить несколько стратегий.

Консервативная стратегия

Цель: сохранение капитала с минимальным риском.
Подходит: для краткосрочных целей, финансовой подушки безопасности.
Структура портфеля:

• 70–0% — облигации надежных эмитентов;
• 10–20% — акции крупных стабильных компаний;
• 5–10% — защитные активы (золото).

Умеренная стратегия

Цель: сбалансированный рост капитала.
Подходит: для среднесрочных целей (3–5 лет).
Структура портфеля:

• 40–50% — облигации;
• 40–50% — акции компаний из разных секторов;
• 5–10% — альтернативные инвестиции.

Агрессивная стратегия

Цель: максимальный рост капитала.
Подходит: для долгосрочных целей (от 5 лет).
Структура портфеля:

• 70–80% — акции, включая перспективные компании;
• 10–20% — высокодоходные облигации;
• 5–10% — высокорисковые инвестиционные активы.